当前位置:中联钢 >> 中联钢视点 >> 正文

【周度解析】20210820中联钢市场分析会纪要

2021-08-20 16:48 来源:中联钢
0

 

建材

市场回顾:本周国内建筑钢材市场价格震荡下跌。周一一早,统计局公布7月经济数据,固投、工业增加值、消费品零售总额以及房地产数据均不及预期,尤其在国家调控政策连续加码以及疫情、资金周转等因素影响下,房地产开发投资增速连续5个月收窄,销售进入低谷期。进入8月中旬,市场需求并未出现明显放量,仅低价出货尚好,预期与现实存在较大差距,整体市场处于供需双弱格局,周中,期货和现货跌幅开始放大,部分商家对期货继续走低,成交没有释放,市场出货困难的格局比较担忧。

随着期货盘面大幅下挫,市场担忧情绪加大,现货报价大幅走跌,截止19日本周华东地区螺纹价格大幅下跌200元/吨。其中华北部分地区因货源不充足,商家有挺价意愿。华东螺纹钢与钢坯价170元/吨,逐步回归至合理区间。 钢厂方面:高炉开工率微增  钢厂产量连续2周微增 本周(8月20日)中联钢调研统计全国高炉开工率微增。全国高炉个数开工率为76.39%,环比微降0.11%,同比下降2.71%;高炉容积开工率为82.11%,环比微涨0.31%,同比下降4.27%。 本周螺纹钢线材产量微增,共577.7万吨,较前一周增加5.95万吨。 据统计由于整体钢价偏弱,钢厂利润下滑明显。螺纹厂有550-750元/吨。 市场方面:

主要城市螺纹均价为5233元/吨,环比下跌130元/吨,同比上涨1411元/吨。 主要城市线材均价为5620元/吨,环比下跌127元/吨,同比上涨1607元/吨。 螺纹钢社会库存,钢厂库存双减。本周线材螺纹钢社会库存合计946.3万吨,环比减少1.04%,同比下降10.38%。钢厂库存430.51万吨,环比减少0.32万吨。 螺纹钢周消费量337.4万吨,周环比增加1.55万吨。线材消费量150.54万吨,周环比减少10.98万吨。 上周样本成交均值18.3万吨,本周前四个交易日均值16.51万吨,环比前一周减少1.79万吨。

期货方面:

当前期现基差进入贴水,本周螺纹钢期货价格大幅下跌。19日螺纹期货主力合约收盘价5017元/吨,较上周四收盘价下跌7.81%,同比上涨32.24%;较杭州市场现货螺纹市价5050元/吨贴水33元/吨。

下周预测:

8月份建筑钢材市场价格:市场成交受阻,商家为刺激成交,价格暗降、让利空间放大。市场仍然处于供需弱平衡格局,在利空情绪释放前仍有下探的可能,下跌空间相对有限。预计下周建材市场窄幅震荡为主。

热轧:

8月第3周价格连续下跌

以上海市场现货价格为例:本周5600-5780元之间震荡运行,截止8月20日上海5630-5650元,较上周五降120。乐从5490-5510元较上周五降150元;天津5620-5640元较上周五跌110元。

供应:本周产量环比下降,后期仍会减量。

本周产量320万吨,环比上周减量近7万吨,但产量目前在320万吨以上水平,离前期高位下周度仍下降20万吨。统对数仍处于相对高位,后续仍有减量的较大空间。

7月份热轧中厚宽钢带产量1455.4万吨,同比减量2.1%;环比减量163.8万吨降幅10%。日产46.9万吨环比54万吨,环比减量7万吨。平均每周减量28万吨。根据中联钢调研热轧排产数据来看,7月环比6月减量43万吨,8月环比减量88万吨,降幅有所拉大。(如果您想了解排产详情请关注我们月度排产报告)。

库存方面:变化较小基本持平,同比增幅扩大

8月20日热轧社会库存300万吨较上周仍有微弱减量。当前社会库存数量较去年同期增加10.9%,同比幅度比上周扩大3.4个百分点。比2019年同期多50万吨,同比多20%。目前处于供需双弱使得库存变化不大。当前整体变化走势符合季节性特点,临近季节性降库区间,后期可能继续降库。

下游行业产量低位徘徊,重点行业仍有下滑

国家统计局最新数据显示,2021年7月挖掘机产量18357台,同比下降18.4%;1-7月累计产量232633台,同比增长22.7%。挖掘机产量同比增速已连续4个月下滑,但7月降幅较6月收窄7.3个百分点。

8月16日,中国汽车工业协会发布数据显示,今年8月上旬,国内11家重点车企产量为31.2万辆,同比下降34%。其中,乘用车产量同比下降29.5%;商用车产量同比下降66.4%。乘用车主要当前东南亚疫情的影响,目前芯片缺货的影响不降反增,政府更是要求查处囤积居奇的行为。

东方铁塔(002545.SZ)8月18日在投资者互动平台表示,你好,公司目前钢结构业务产品的订单相当充足。作为行业领头的上市公司可能居有一定代表性。

预测:短期调整后风险释放,后期价格止企跌回稳

政策端:产量压减保供稳价政策持续中。钢协发布限制出口倡议书,建议以内需为主,减少低端产品出口。

供应端:预计后期钢厂将会按部就班的减少总体产量,继续减少出口业务接单,结构上增加国内供应。

需求端:当时需求处于淡季,受高温疫情等因素影响持续弱势,7月份房地产新开工等宏观数据利空钢市,严重打击市场信心。

在原料价格继续大幅回落,限产边际增强还需要时间得到数据认证,市场主流目前将行业交易焦点转移动需求端关注。在经过本周连续回落后,风险得到暂时释放,从当前现货市场的迹象来看,下周价格或将止跌回稳。

冷轧

本周冷轧市场震荡偏弱,国内重点城市冷轧板日均价6591元/吨,周比跌44元/吨,月环比跌23元/吨。

其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷6410元/吨,周比涨10元/吨;天津天铁1.0冷卷6300元/吨,周比跌100元/吨;乐从柳钢1.0冷卷6370元/吨,周比跌50元/吨。5.5普热卷主流维持在5620元/吨,周比跌130元/吨,当前差价在800元/吨左右,较上周扩大140元/吨。截止昨日钢厂报价C料价格在5800-5850元/吨,较上周降50元/吨。

7月受天气,局部疫情等影响,宏观数据不及预期,期货盘面震荡下行,冷轧市场震荡偏弱运行,市场成交疲软。

钢厂9月份调价政策陆续出台,多持平盘,挺价意愿强(部分钢厂在产量环比减量的前提下,品种减量多视利润和接单情况而定)从钢厂接单来看,终端需求预期多看好,9月份订货上略显积极,其部分钢厂销售压力仍存。从当前市场了解到的情况,钢厂不是投放市场资源量少,就是高成本订货,总的下来,价格底部支撑强,而当前需求端并未有太明显的起色,贸易商降价意愿都不大(期间对行情市场心态不一),多谨慎操作。截止周末,期货走势反弹,终端采购略显积极,价格弱稳运行。

政策端,国常会将完善并落实重要原材料价格上涨应对方案,强化重点商品市场联动监管;国家统计局将加大保供稳价力度,保持物价总体稳定;中钢协:受减产、限产措施影响,钢材市场阶段性偏紧预期有所上升,供需两端有望形成新的平衡;中钢协发布钢铁行业出口自律倡议书:正确把握政策导向,共同维护出口秩序;中国央行本周累计开展500亿元逆回购操作和6000亿元中期借贷便利(MLF)操作,因本周有500亿元逆回购和7000亿元中期借贷便利(MLF)到期,央行本周实现1000亿元净回笼。

供应方面:8月份冷轧钢厂排产数据显示,产量环比有所减少,钢厂减量持续;当前库存统计数据来看,周比出现微增长。

需求方面:下游生产处于淡季,总体需求表现较弱,家电出口环比下降,短期需求释放有限并未有明显起色;

成本方面:本周原材料价格调整,焦炭第五轮上涨,矿石大幅下行,总体(结合周期)钢厂生产成本微增长。

总结:虽然下游生产需求淡季逐渐边际化,但在短期内需求释放有限,需求启动向后延迟可能,疫情影响带来的不确定因素钢价上涨动力略显不足。当前价格底部支撑强,商家操作情绪上略显不一,预计下周冷轧价格窄幅震荡调整为主,仍有回落可能。

涂镀:

中联钢专稿:本周全国涂镀板材市场价格低开低走。截至19日,主要城市1.0mm无花镀锌板均价6874(吨价,下同),周环比下跌41元;主要城市0.3mm镀锌板均价6616元,周环比下跌78元;主要城市0.47mm彩涂板均价7639元,周环比跌52元。

1、7月份的国民经济数据低于预期,其中与钢铁行业息息相关的固定资产投资、基础建设投资和房地产投资等多项经济数据全面回落。

2、国常会将完善并落实重要原材料价格上涨应对方案,强化重点商品市场联动监管;

3、国家统计局将加大保供稳价力度,保持物价总体稳定;

4、中钢协发布钢铁行业出口自律倡议书:正确把握政策导向,共同维护出口秩序;

5、鞍钢、本钢及首钢等重点钢企9月镀锌产品价格维持平盘策略;

6、涂镀市场交投气氛不足,终端拿货意愿十分低迷,成交方面表现清淡。

涂镀厂线开工率微幅波动

截止8月19日,中联钢对全国40家钢厂涂镀样本产线进行统计。其中镀锌板生产线开工率为87%,环比前一周微跌1%;彩涂板开工率为74%,较前一周持平。样本数据日均总产量镀锌板6.87万吨,彩涂板2.7万吨。

涂镀厂线开工率微幅波动

截止8月19日,中联钢对全国40家钢厂涂镀样本产线进行统计。其中镀锌板生产线开工率为87%,环比前一周微跌1%;彩涂板开工率为74%,较前一周持平。样本数据日均总产量镀锌板6.87万吨,彩涂板2.7万吨。

本周涂镀板材库存微幅上升

据中联钢联合钢铁网调研显示:截止8月19日,全国主要城市镀锌库存127.66万吨,较前一周增加0.48万吨;彩涂库存30.71万吨,较前一周微增0.06万吨。

上游产品价格大幅下挫

截至8月19日,上海热轧SPHC梅钢3.0报价5810元/吨,周环比跌170元/吨,天津热轧SPHC本钢3.0报价5710元/吨,周环比跌150元/吨。

邯邢地区基料出厂价5800-5850元/吨,周环比跌50元/吨。

钢厂利润略有收缩

本周原料端价格涨跌互现,民营厂家镀锌出厂价格大幅下跌,周内跌幅普超百元关口,部分钢厂跌幅更是超过200元/吨,降幅明显高于市场价格的跌幅。受此影响,本周民营钢厂镀锌板利润在1000-1250元左右,较前一周略有收缩。

供应方面:7月份我国粗钢日均产量数据,产量创下2020年4月份以来的新低,限产预期逐步开始兑现,短期供应面仍有收缩趋势。

成本面:铁矿石再创年内新低,焦炭第五轮提价,原料端价格涨跌互现,民企钢厂大幅降价,成本面的支撑有所走弱。

需求面:受疫情及极端天气影响,部分项目仍处于停工状态,需求释放始终清清淡淡,叠加宏观经济数据不佳导致的市场担忧仍然存在,短期下游需求仍会维持偏弱格局。

心态方面:国内股期联动重挫,市场情绪面转弱。

总结:限产频繁炒作利于预期发酵,但实际需求持续低迷,供需两弱局面还在延续。预计下周国内涂镀板材市场将持续弱势震荡行情。

钢坯:

本周国内钢坯市价宽幅下行,成交疲软。本周公布的宏观数据低于预期,加之一些利空消息显现,导致期货盘面持续破位下行,在此局面影响下部分商家心态转空,操作上多显谨慎。而实际需求方面,当前下游轧钢企业对钢坯现货采购依旧有限,多集中在低价或者远期资源方面,而现货资源依旧维持在贸易商点价交易环节。故在期现同降的背景下,钢坯厂家报价亦跟随下行。截至发稿,唐山报4880元/吨较上周五累降210元/吨,江阴报4900元/吨较上周五累降210元/吨。

高炉方面:据本网最新统计,本周唐山地区高炉检修容积为37954立方米占总容积的25.89%,开工率为74.11%较上周降0.39%,个数开工率为61.26%较上降0.9%。据悉本周个别钢厂因环保设备出现问题而对其1080高炉进行检修,时长暂未定。短期来看,唐山继续严格执行减排30%的环保措施,因此预计近期高炉开工率依旧维持在75%以下水平。

供需方面:截至目前统计,唐山钢坯日投放量为2.78万吨较上周降0.3万吨,主因因个别钢坯企业高炉临时检修,使得钢坯投放量减少。另外目前统计唐山地区下游日均需求量为2.26万吨,较上周降0.38万吨。本周轧钢企业继续处于环保停产状态,对钢坯需求量仍低。虽然目前供需关系继续逆转,但据了解,近几日轧钢企业存复产预期,故一旦轧钢企业复产,在其成品库存偏低及手持订单数较可的背景下,对钢坯采购量势必明显增加。

库存方面:截至目前统计,国内四大钢坯城市主流仓储库存总量为125.38万吨较上周增6.21万吨,其中唐山地区钢坯仓储库存为81.47万吨周比增3.42。当前下游轧钢企业依旧处于停产状态,对钢坯需求依旧有限,库存继续呈现增加状态。另外当前轧钢企业厂内钢坯库存亦增加,截至目前统计为62.35万吨,周比增15.02万吨,而成品库方面继续下降,当前为36.45万吨,周比减5.1万吨。当前下游轧钢企业手持订单数量可观,亟需复产交货补库存,短期轧钢一旦复产大概率满负荷开工生产,届时钢坯需求势必明显释放,库存将持续下降趋势。

成本方面:截止目前统计,唐山地区铁水不含税平均成本为3510-3740元/吨,与当前普方坯4880元/吨的价格相比,平均毛利润为180-385元/吨,而实际利润水平大概在200元/吨左右。

总结:本周钢坯价格受期货市场大跌影响,价格大幅下行,整体偏空格局较前期增加。但从时间节点的角度来看,基本面对价格提振预期逐渐增加。首先,唐山当地下游轧钢环保整治进入公示期,复产指日可待,在目前下游大部分轧钢企业成品断货、缺规格严重,且停产后期预接订单饱满的情况下,一旦复产,开工积极性可期,对坯需求将快速回升。其次,临近月底,又到了部分钢坯现货交单日期,届时随着交单量增加,市场活跃度或随之上升。但考虑到目前下游轧钢企业钢坯库存接近年内高点,对钢坯价格上涨有一定阻力。另外期货市场对情绪及价格的影响不可忽略。故综合以上,短期轧钢复产预期下,钢坯价格具备上涨动力,但仍需观望库存释放速度对其的影响。

进口矿:

本周进口铁矿石市场呈现暴跌态势,截止8月19日,中联钢现货价格指数,即CSI指数,美元现货62%指数报收于129.6美元/吨,较8月13日大降31美元/干吨;CSI 62%港口现货进口粉矿指数收于1050元/吨,较8月13日大降95元/吨。

粗钢压减的逐渐落实以及限产预期仍较强,导致需求持续低迷,且加上政策继续的施压与推进,再有国内宏观经济的放缓以及市场预期全球货币收紧增强等大环境利空的多重因素叠加下,铁矿石市场出现暴跌行情。

具体来看,随着限产持续发酵,江苏省等地开始环保检查,钢厂多数均存在检修现象,粗钢产量全年压减目标持续进行中,市场对铁矿石需求预期悲观。另外,7月经济数据下游地产、制造业等各项数据均不及预期,建筑新开工、施工大幅下降,基建投资同比大幅下降,1-7月固定资产投资增速由12.6%回落至10.3%;进而市场悲观氛围再起。同时,发改委表示,力争2030年前实现碳达峰,再次强调坚决遏制“两高”项目。国常会上李总理再次强调“做好市场保供稳价”的工作,显示国家层面在环保和稳价上的决心。再加上美联储会议重申先削减QE之后再加息,且对未来全球货币收紧预期增强,股市呈现大跌,导致市场资本情绪受到重挫。从而进一步打击了期货、掉期市场,价格呈现大幅走低,现货市场贸易商心态较为恐慌,大户甩货积极,抛售、砸价行为增多,钢厂谨慎观望为主,导致现货价格加速回落,仅19日港口现货市场回落60-80元/吨,美元现货市场下降20美元/干吨以上。从品种上看,考虑到限产影响,钢厂不再求产量,主要以控成本为主,高品铁矿石及低铝矿的需求较为低迷,且供应也在回升,相对于其它品种溢价更低,如卡粉溢价降至3.2美元;另外,受限产影响,PB粉的溢价也屡屡下挫,低至1美元以下。同时,65%与62%品位价差也在进一步收窄。港口现货金布巴粉与PB粉价差进一步收窄至80元/吨左右。另外,由于块矿需求较差,块矿溢价持续走弱,降至0.21元/吨。另外,值得注意的是,目前高企的焦炭价格,也或影响钢厂用矿的需求,导致高硅的巴西矿出货困难,印粉、混合粉、超特粉等耗焦的品种也或将受到影响。另外,自7月份开始港口库存出现明显累库,我网统计,目前 42个港口铁矿石库存约为1.29亿吨,港口持续压港,且港上贸易矿比例不断增加,需求的低迷,导致资源流通不佳。

需求将进一步萎缩

国家统计局数据显示,2021年7月份,我国粗钢产量8679万吨,同比下降8.4%;日均产量280.0万吨,环比下降10.5%;1-7月份粗钢产量64933万吨,同比增长8.0%。

2021年7月份,我国生铁产量7285万吨,同比下降8.9%;日均产量235.0万吨,环比下降7.0%;;1-7月份生铁产量53350万吨,同比增长2.3%。

限产影响,生铁、粗钢产量下滑,铁矿石需求萎缩,随着压减的持续,后期将仍将进一步回落。

铁矿石后期资源供应或将增加

据中联钢统计,进入8月第一周,澳洲铁矿石发货高达1900万吨,同比大增282万吨,发至中国约1560万吨,同比增加198万吨;第二周,受港口泊位检修影响,发货量有所下行,据我网统计,澳洲主流铁矿石发货量约1614万吨,环比上周减少289万吨,同比则减少28万吨;发往中国约1328万吨,环比上周减少232万吨,同比则减少58万吨。受检修影响虽然 环比有所下滑,但同比则仅微降,整体澳洲发货仍保持相对稳定的水平。

另据中联钢统计,7月9-7月15日巴西铁矿石发货量约744万吨,环比上周增加77万吨。其中发中国约477万吨,环比增加11万吨。考虑到船期,后期到货仍将稳步增长。

预测:

基于需求下降的影响下,且焦炭高企,钢厂用料或将存在调整,资源结构或将有所改变。

限产预期增强以及限产的落实,导致铁矿石市场需求承压下降;

政策方面持续发酵,继续对矿价形成扰动。

综合来看,市场博弈加剧,进口矿仍将偏弱运行。

国产矿:

本周国内市场铁精粉价格呈普降趋势。价格方面,辽宁朝阳减105元,建平减140元,抚顺减32元,本溪减90元,鞍山减86元,北票减70元,辽阳减60元;吉林通化跌48元;河北邯邢局精粉价格减99元;河北沙河、武安减59元,遵化减13元,迁西减46元,迁安减52元;山东莱芜、临沂、淄博减112元;安徽霍邱减99元,徽繁昌减120元,庐江减110元;江苏徐州减270元;海南减28元;内蒙古包头、固阳精粉价格减120元,赤峰减93元;山西代县减100元,繁峙减75元,灵丘减90元;河南平顶山、南阳减280元,林州减296元。

本周中联钢62%国产矿指数(CSI)下跌仍未结束,市场维持弱势行情。本周CSI价格从周初的1120元,跌至1076元,下跌44元,跌幅3.93%。相比之下,上周CSI价格从周初的1178元,跌至1120元,跌幅为4.92%。显示出本周市场跌幅稍有缩小,但是并无明显止跌信号。

本周精粉价格持续受到钢材市场供需两弱影响继续下跌。本周部分地区跌幅较大,尤其是河北、辽宁地区跌幅较大,周末期,部分地区出现小幅反弹,但是力度微弱,部分之前跌幅较小的地区出现补跌。目前市场并没有出现明显分化,各个产区也没有出现率先止跌回升得现象,市场仍需进一步观察。

据中联8月13日调研显示,当前按产能口径统计,矿山平均开工率57.31%,前值58.04%,环比减少0.73个百分点。本期铁精粉库存142.85万吨,前值145.86万吨,环比减少3.01万吨。开工率减少的主要原因是8月国内精粉价格下跌幅度较大,影响矿山生产积极性。

另外,2021年7月全国铁精粉产量为2112.56万吨,比6月份的2174.71万吨减少62.15万吨,跌幅为2.86%。7月份日均产量为68.15万吨,环比减少4.34万吨,降幅为5.99%。7月份全国铁精粉产量同比减少101.99万吨,降幅为4.61%。7月累计同比增加604.88万吨,增幅为4.24%。精粉产量减少的主要原因是粗钢限产造成精粉价格下跌,矿山生产积极性降低。

本周国内钢厂高炉容积开工率略涨,但是受到钢材市场供需两弱的影响,螺纹钢市场价格大跌,钢厂采购仍维持谨慎,基于对未来看空情绪较重,采购并不积极。本周(8月20日)中联钢调研统计全国高炉开工率微增。高炉容积开工率为82.11%,环比微涨0.31%,同比下降4.27%。

下周精粉价格预计跟随本周进口主流矿粉价格有所下跌。本周期货主力合约跌势加剧,但是从当下市场看,仍然看不到像样的反弹,市场整体继续弱势。预计未来以前期震荡区下沿为标准弱势震荡。

焦炭:

回顾:本周焦炭连续上涨2轮共200元,涨后山西准一级焦炭出厂价格2940-2980元/吨,较去年同期高1230元/吨。当前主产地山西、河北等地焦企生产相对正常,个别焦企因环保、原料紧张而有所限产,产量增产受限;焦企出货良好,厂区暂无库存积压,供应仍相对紧张。焦煤价格高位拉涨,焦企生产成本剧增,推涨积极性较高,周四各地焦企再次提出第五轮涨价。钢厂焦炭库存仍偏低,采购积极性较高;华北地区钢厂焦炭库存补库略显迟缓,唐山个别钢厂已接受第五轮涨价,其他地区钢厂暂观望。港口库存小幅回落,可售资源偏少,低价资源近无,多维持高位坚挺运行。短期焦炭高成本、供需紧张格局难改,价格仍有继续探涨的可能。

供应:本周焦化厂开工率有所回升,华北地区环保有所松懈,焦炭价格四连涨,焦企生产积极性有所增加,开工有所回升,因焦煤资源紧张,个别焦企因原料紧张而有减产计划。华东焦化厂在政策影响下仍有小幅下调;河南焦企生产恢复正常,开工保持平稳。东北地区因原料紧张而略有限产。

本周焦化厂平均开工74.3%较上周上涨1.02%。焦企出货顺畅,库存小幅回落,整体仍处低位水平。周末焦炭库存33.5万吨,较上周减少1万吨。当前港口报价高位,集港情况一般,库存持续回落。本周焦炭港口库存163.6万吨较上周减少6.5万吨。

需求:本周国内钢厂高炉开工有所恢复,高炉容积开工率为82.11%,环比微涨0.31%;对焦炭需求尚可。国内钢厂焦炭库存维持低位回落趋势,短期采购积极性较高,因焦炭资源有限,钢厂焦炭库存增库受限。本周统计样本钢厂焦炭可用天数13天,较上周略降0.2天。

预判:

当前受原料紧张影响,部分地区焦化厂生产仍有限产,整体产量释放有限;供应增加缓慢。

原料焦煤高位拉涨,焦企成本剧增,利润减缩明显,个别已濒临亏损,推涨意愿强烈。                                                         

钢厂焦炭库存低位回落,仍有补库计划;钢价弱势回落,且后期钢厂减产预期增强,一定程度上抑制焦炭价格上涨。高位拉涨,支撑焦炭价格上涨。短期焦炭供应仍较短缺,需求较为强势,供需紧张格局难有缓解;炼焦煤价格持续拉涨,焦炭成本增加明显,焦炭第五轮涨价或能实现。后期在钢价弱势及钢厂理性采购的制约下,焦炭价格上涨难度增加,或持续为主,仍需关注焦煤价格的走势。

焦煤:

回顾:

国内炼焦煤维持稳中偏强运行,部分煤种供应紧张,价格已突破历史新高,且下游市场需求旺盛,个别煤矿仍有上调预期。安泽低硫主焦煤上涨400元/吨至承兑含税3550左右,柳林低硫主焦煤上调200元/吨;长治地区瘦煤上调150元至2050元/吨;山东部分炼焦煤挂牌价格上调120-220元/吨,现气煤1710元/吨,1/3焦煤1970元/吨,价格再创历史新高。下游焦钢企业开工积极性不减,厂内原料煤库存多处低位,对原料煤需求较为旺盛,部分优质资源供应紧张,焦企补库稍显困难。炼焦煤在供需紧张支撑下价格持续拉涨。

供应:主产地实行增产增供措施,且个别煤矿恢复生产,煤炭产量有所增加,然各地环保检查仍严格执行,产量依旧偏低。本周洗煤厂综合开工率仍继续下降。产地煤矿供应延续偏紧格局,整体开工仍处于偏低水平,精煤产量持续较低,供应持续紧张

库存:除部分焦企由于环保政策有限产情况外,其他焦企均开工高位,焦企厂内原料煤库存低位运行,对原料煤积极采购,因煤源紧张且原料价格不断上涨,焦企普遍反映补库难度较大。精煤方面,炼焦煤供应紧张局面并没有明显缓解,尤其是主焦煤和肥煤等优质煤种供不应求,山西地区主焦煤产量增加缓慢,内蒙地区近期又出现限产情况,炼焦煤供应持续紧张,焦企到货情况不佳,下游普遍补库困难。样本洗煤厂原煤库存227.18万吨增4.12万吨;精煤库存157.10万吨增3.32万吨。

焦炭价格连续上涨,焦化厂及钢厂焦煤库存维持低位,采购需求放量,采购较为积极。受煤源紧张影响,焦企库存仍小幅回落。目前焦企焦煤可用天数14天,较上周减少0.56天。

进口蒙煤:受疫情影响主要通关口岸近日再次闭关,其余口岸日通关车辆数多维持低位,贸易商报价仍有上调预期,蒙5原煤主流报价2000-2050元/吨,蒙5精煤主流报价2450-2500元/吨。

下周预判:近日宁夏清水营煤矿发生冒顶事故,短期安检仍将加严,煤矿生产仍受限;前期停产煤矿逐步复产,产量尚未恢复,短期炼焦煤供应仍持续紧张。进口煤,暂未有明显放量,价格维持高位。焦炭价格持续上涨,焦企生产积极,对焦煤仍有一定需求。短期炼焦煤供需紧张局面难有改善,焦煤价格将再次突破高位。

废钢:

本周废钢市场震荡偏弱运行。截止8月20日,华东地区市场重废不含税3050-3290元/吨较上周五下降50元/吨左右较上月同期下降100元/吨左右,唐山地区主流重A3670-3730元/吨较上周五上涨20元/吨较上月下降70元/吨。具体来看,周初成材走势震荡反复,钢厂采购废钢较为谨慎,不过在废钢资源偏紧的支撑下,主流钢厂多以持稳收货为主,部分钢厂根据自身情况涨跌调整,调整幅度多在20-50元/吨之间。周中,受螺纹和铁矿石期现货均大幅下跌的影响,多地钢厂为控制成本顺势打压废钢采购价格。其中华东主流钢厂多下调50元/吨,带领周边中小钢厂纷纷跟跌,跌幅20-80元/吨不等。华北地区也偏弱下行,多家钢厂压价收货,主流跌幅多在80-100元/吨之间。华南地区震荡偏弱运行,受成材下跌影响,钢厂普遍回调,跌幅多在30-60元/吨之间。华中地区价格相对较坚挺,尤其是湖北地区因价格偏低钢厂收货困难,部分钢厂上调50元/吨拉涨吸货。

从供给端来看,目前废钢市场供给资源仍然处于偏紧状态。虽然各地疫情有所缓解,但部分地区仍有找车困难、运输受限、运费上升等情况存在。而且近期多地雨水天气较多,对废钢回收加工环节仍有影响,废钢资源加工量偏少。短期来看,废钢资源短缺情况难以缓解。

从需求端来看,根据我网调研统计,截止2021年8月20日31家大中型钢厂废钢库存为178.41万吨,较上周上升3.89万吨涨幅2.23%较上月同期上升16.36万吨涨幅10.09%。平均可用天数16.61天,较上周增加2.28天,较上月同期增加5.86天。日耗在11.72万吨,较上周增加0.32万吨,较上月同期减少0.6万吨。

近期废钢供货商为规避风险,多采取快进快出操作方式,各地区到货情况不一。有部分钢厂日到货量高于日耗,库存得以累积。目前成材走势震荡偏弱,钢厂采购废钢较为谨慎,多按需采购,部分只需保证日常消耗即可,暂无做大库存的意愿。而且在限产的影响下,部分钢厂有减产检修操作,对废钢需求偏弱。

电炉厂方面,全国电炉个数开工率较上周五持稳为66.67%,电炉产能利用率上升0.37个百分点至59.88%。56家短流程钢厂电炉个数开工率环比上周五上升2.08个百分点至70.83%,产能利用率上升1.19个百分点至54.13%。本周华南地区电力供应有所缓解限电放松,电炉钢厂逐步恢复生产,西南地区限电基本结束,生产饱和度增加,两地电炉产能利用率均有所提升;而江苏地区受限产影响,部分电炉有检修操作,导致本地电炉产能利用率有所下降。整体来看,限电影响逐渐减小,但限产影响仍在且有进一步扩大可能,电炉产能利用率或保持低位,对废钢需求难有明显提升。

综合来看,近日成材期现货均偏弱下行,钢厂为控制成本,打压废钢价格意愿较强。再加上在压产的影响下,部分钢厂有检修或减产举措,对废钢需求减少。不过目前废钢供给端仍然偏紧,钢厂到货量呈下降趋势,部分日到货量不及日耗。而且铁矿石价格虽走弱,焦炭价格却持续上涨,废钢性价比相对尚可,对价格有一定支撑。在供需两弱的情况下,预计下周废钢市场震荡调整运行,各区域走势继续分化。

不锈钢:

价格方面:

本周不锈钢现货价格趋低运行,截止8月20日收稿,无锡市场304冷轧资源报价在18500元/吨,环比上周同期降500元/吨,佛山市场304冷轧资源报价在19000元/吨,环比上周同期降200元/吨。

库存数据:

据中联钢统计,本周锡佛两地社会库存总量约为63.01万吨,较上期(8月13日)增3.25万吨,增幅为5.43%。

需求疲软,库存有增

分系别来看:200系:本周宝钢德胜有5000吨资源到货,鞍钢联众钢厂检修,供给量减少,此外限电、限产影响,200系供应压力仍然不会太大。

300系:近期市场陆续到货,青山将会有近2万吨304资源将陆续到货,北港新材近期将会有1万吨左右304资源到货,本周德龙分货量1.5万吨左右。

400系:主要因大型物流园国营资源明显增加,据悉,近期陆续到货,但在弱势行情下,贸易商提货较少,去库不畅。

原料方面:

高镍铁方面:目前市场高镍铁成交价格1400元/镍(到厂含税),较上周同期涨20元/镍;

高碳铬铁方面:高碳铬铁报价10300元/吨,较上周同期持稳;

电解锰方面:电解锰报价为27500-28000元/吨,较上周同期上涨900-1400元/吨。

原料动态方面:

1、世界金属统计局的最新报告数据显示,2021年1-6月全球镍市场供应短缺4.11万吨。

2、2020年全年供应过剩9.27万吨。6月全球镍市场产量为24.4万吨,1-6月全球镍累计产量为128.31万吨;6月全球镍市场消费量为23.84万吨,1-6月全球镍市场累计需求量为132.42万吨。

综合而言:1、钢厂方面,本周部分钢厂出台限价政策,截止周后青山宏旺304冷轧四尺平板限价政策下调200元至18500元/吨毛边基价,卷板限价政策维持18700元/吨。德龙现货基价19000元/吨,平盘,报量待批 。

2、成交方面,期货盘面大幅下跌,加上青山的限价政策再次下调共同的作用下,现货市场价格不断调低,不停的有新的低价出现,市场成交也愈加清淡。

3、原料方面,高镍铁上涨,电解锰持续上涨,其余资源暂稳,目前镍价期货持续下行,部分原料价格走高难以影响不锈钢下行趋势。

总结:虽有部分品种有限产或检修的消息影响,但整体来看成交不佳,短期价格或将继续趋低。

国际动态:

出口:据海关总署近日公布的数据显示,我国7月钢材出口均价为1339.3美元/吨,环比增加55.9美元/吨, 增加4.4%。中钢协对行业内出口企业发出倡议:一、提高认识,自觉控制出口总量;二、优化结构,减少普通产品出口;三、提质增效,促进高端产品出口;四、加强管理,控制内贸转出口;五、共同行动,维护出口市场秩序。进口: 7月钢材进口均价为1348.9美元/吨, 环比增加62.3美元/吨, 增长4.8%。

近日中国买家对独联体方坯的进口出价为685-695美元/吨(CFR),相当于615-625美元/吨(FOB),但目前独联体钢厂很难接受这样的价格,他们的目标价是640美元/吨(FOB)。 印度:印度汽车制造商协会称,7月份印度机动车产量同比飙升22%至209.9万辆,而去年同期为171.6万辆, 2021年4月至7月期间,机动车产量同比增长106%至654.6万辆,而去年为317.3万辆。该协会总干事表示:“印度汽车工业继续面临全球半导体短缺和大宗商品价格急剧上涨的严重阻力。在充满挑战和不确定性的商业环境中,7 月份印度国内市场的客车批发发货量增长了 44.6%。7月份客车销量从去年的18.3万辆飙升至26.4万辆,出口量同比增长53%至52319辆。

东南亚:越南海关数据显示,今年7月,越南钢材出口量为115万吨,较6月增长12.4%。今年1-7月,越南钢材出口791万吨,同比增长46.4%。其中7月出口中国13.0695万吨, 同比减少67.5%。

欧洲:欧盟热轧卷板(HRC)市场价格目前面临来自低价进口的压力。尽管欧盟实施了进口配额来限制钢材进口,但许多买家仍然倾向于从其他国家下订单,主要是由于其价格优势。目前,仍有80%以上的配额尚未使用,预计短期内压力难以缓解。截至昨天,欧盟热卷进口到岸价(CFR)为1141美元/吨,内贸价格为1366美元/吨,两者差价逾200美元/吨。

美国:美国史尼泽(Schnitzer)钢铁已于8月12日与哥伦布回收公司达成最终协议收购位于美国东南部的8个废钢加工厂。将与该公司现有的9个加工厂相结合,为美国东南部钢材市场提供回收服务和物流解决方案,也将显著增加该地区电弧炉的产能。据该公司称,截止5月底的过去12个月内,哥伦布回收公司的废钢年销售量约为30.5万吨。在此基础上,史尼泽(Schnitzer)同期的黑色金属总销量预计增加7%。

韩国: 2021年7月份韩国热轧卷总产量为99万吨,比5月份的92.5万吨和6月份的93万吨增加了6%左右。这是自今年1月份(101万吨)以后的第2个最高值。与此同时,即使受到新冠肺炎疫情的影响,韩国国内热轧卷的稳定性也在增加。今年7月份,热轧厂共向韩国国内市场销售了68万吨,同比增长8.6%,环比增长7.9%。浦项制铁和现代制铁的国内销量分别增加了3.8%和30%。浦项制铁的国内销量占有率为81%,现代制铁的国内销量占有率为19%。现代制铁的市场占有率比6月份增加了3个百分点。随着生产的恢复,8月份韩国的国内销量也将出现好转。

【免责声明】:中联钢力求使用信息的准确、信息所述内容及观点的客观公正,但不保证其不会发生相应的变更。此信息仅供客户作为参考,并不构成对客户的直接决策建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与中联钢无关。


本信息(报告)版权归中联钢所有,为非公开资料,仅供中联钢客户使用。未经中联钢书面授权,任何人不得以任何形式传送、发布、复制本报告。中国钢铁联合网保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。

相关信息
关闭

欢迎关注

中联钢联合钢铁网

微信公众号

关于我们 | 网络推广 | 客服中心 | 联系我们 | 会员中心 | 求贤纳才 | 中联钢动态 | 网站地图
© 2002-2021 Custeel.com.中联钢
版权声明 免责条款 总机:010-57930611 客服:010-57930529 传真:010-82350291
  京ICP证150882号  京ICP备15035687号   京公网安备 11010102002253号