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【深度预测】20200529中联钢市场分析会纪要

2020-05-29 13:59 来源:中国联合钢铁网
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产业要闻

【生态环境部】不减打赢蓝天保卫战力度,222家钢企已启动超低排放改造。2020年大气治理要分类指导、精准施策。在三大重点区域基础上,加强对东北地区、蒙宁陕晋交界地区、苏皖鲁豫交界地区等区域的关注;将秋冬季作为PM2.5重点管控时段,将夏季作为臭氧重点管控时段,发布实施《2020年挥发性有机物治理攻坚方案》。

【工信部】对符合《钢铁行业规范条件》企业名单(第五批)、撤销钢铁行业规范公告的企业名单、需整改的钢铁行业规范企业名单、变更钢铁行业规范公告装备的企业名单、变更钢铁行业规范公告名称的企业名单予以公告。

【海关总署】根据海关统计快报数据,2020年4月份,我国进口钢材100.6万吨,环比下降11.5%;均价1114.1美元,环比增加56.5美元。我国出口钢材631.9万吨,环比下降2.4%;均价752.3美元,环比增加1.9美元。

【国家统计局】国家统计局数据显示:2020年4月我国粗钢日均产量283.43万吨,环比增长11.25%,4月生铁日均产量240.07万吨,4月钢材日均产量356.7万吨。

【中钢协】据中国钢铁工业协会统计数据显示,2020年5月中旬重点钢企粗钢日均产量208.04万吨,旬环比增加2.87吨,增长1.4%。本旬日均产量为重点钢企历史第二高产量水平(历史最高为2019年9月中旬的产量,为210.5万吨)。

截至2020年5月中旬末,重点钢铁企业钢材库存量为1488.32万吨,旬环比增加22.14万吨,增幅为1.51%。

本周钢厂动态

【宝武】中国宝武与全球铁矿石三大巨头实现人民币跨境结算最近,中国宝武下属宝钢股份与澳大利亚力拓集团完成了首单利用区块链技术实现的人民币跨境结算,总金额逾一亿元。这是宝钢股份继今年1月和4月分别与巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓完成首单人民币跨境结算后的又一新进展。至此,中国宝武与全球三大铁矿石供应商之间都已经实现了铁矿石交易的人民币跨境结算。

【首钢】首钢迁钢高端汽车板生产线项目竣工投产该项目于2019年3月开工,由首钢股份公司迁安钢铁公司投资建设,位于迁安市经济开发区,占地60亩,可年产酸洗板材100万吨,产品主要应用于奔驰、宝马、丰田、本田、神龙、长城等国内外高端汽车底盘、座椅、防撞梁、油管等汽车零部件生产及格力、美的、日立等空调压缩机用钢和高强系列用钢、精冲用钢、工具用钢等多个领域。

【柳钢】柳钢集团防钢长材系统投产年设计产量540万吨柳钢防城港钢铁基地长材系统项目一期一步工程建设4条棒材3条高线,年设计产量540万吨。

中联钢调研

【高炉开工率】本周(5月29日)中联钢调研统计全国高炉开工率与上周持平。全国高炉个数开工率为78.77%,与上周持平;高炉容积开工率为86.36%,环比上升0.07%,同比增加0.13%。

【铁前成本】本周中联钢调研统计全国主流钢厂铁前成本2150-2550元/吨,较上周涨30-40元/吨,较上月末上涨70-100元/吨。其中,矿石和焦炭价格上涨是主因。

【钢厂销售】主流板材钢厂6月份订单基本接满。在工程机械生产、销售持续向好,家电和汽车生产和销售转好的情况下,中厚板、冷轧和镀锌接单超预期;受出口市场萎靡影响,集装箱板需求量锐减,影响热轧接单。

六月份:置换项目:河北纵横2#2314m³和津西钢铁2# 2000m³六月初点火;河钢唐钢搬迁项目因疫情影响,原本6月底搬迁,暂推迟到8月底。

建材:

本月建材交易市场火爆,产销两旺,价格以拉涨为主。钢厂方面:产量增加,库存下降,出厂价格涨本周建材产量554.33万吨,环比增加9.17%;建材钢厂库存382.01万吨,环比下降22.63%;5月份建材出厂价格累涨50-150元/吨。因成本增加较快,中小钢厂涨价积极性较高。

现货方面:市价拉涨,加快去库存主要城市螺纹均价为3725元/吨,周环比涨154元/吨;

主要城市线材均价为3881元/吨,周环比涨124元/吨。社会库存1039.53万吨,环比下降19.96%。但因市价拉涨过快,以及下游需求放缓影响,销售市场略显冷清,本周开始市价呈现震荡下探行情。

期货市场方面:两会前乐观心态驱动价格上涨,谨慎乐观的政策让价格回归理性。螺纹期货10合约收盘价3498元/吨,较月底收盘价涨131元/吨;较杭州中天螺纹市价3590元/吨低92元/吨。

6月份建材市场仍面临以下几座大山:1、持续偏高的轧线开工率。据中国联合钢铁网调研,截止本周全国建材钢厂轧线开工率为78.62%,环比上升2.78%,同比上升5.43%。为历史同期高点。

2、天量的建材库存。截止昨日统计,全国建材库存1421.54万吨,环比下降14.08%,同比上升27.09%。同样处于历史同期高点。

3、下游需求释放见顶。受疫情影响,下游工业复工、复产被推迟到3月中期开始释放,经历两个月的集中释放后,在5月下旬钢铁需求有所放缓。

在供应增加,需求放缓的情况下,6月份建材市场将进入调整行情。由于目前钢厂利润尚可,高炉钢建材利润在200元/吨左右,预计6月份钢价调整主要围绕钢厂利润展开,预计跌幅在200元/吨左右。

热轧:

5月份热轧现货价格整体先大涨后小落,月初中旬结束,热轧持续单向上涨,整体下旬呈现高位小幅回落的态势。从热轧价格指数来看昨日收得3626.69,较上月末3386上涨240.69点涨幅7%;从主要城市现货价格来看,上海昨日价格3540元/吨,较上月末上涨260元/吨涨幅8%;乐从昨日价格3580元/吨较上月末上涨270元/吨涨幅6%;天津昨天3630元/吨涨 340元/吨涨幅10%;

供应:全月产量整体处于低位,对价格形成支撑。

从周度产量数据来看,4月底以来连续5周的产量数字位于300-310万吨之间,与去年四季度周产量330-350万吨历史高水平来比较可知,当前产量水平处于相对较低的位置。

需求:热轧下游机械行业产量和订单火爆,整体需求较强;

从各省市用电量数据来看,5月份工业用电量同比表现持续正增长。以福建、陕西两省社会用电量数据同比去年增长超过5-6%,说明工业生产情况恢复正常;具体行业来看,汽车行业和机械行业代表商用车和工程机械的生产订单充足开工饱满,对需求形成有力支撑。

6月份格趋势预测

供应端:热轧商品量环比减量,去年基数高同比可能负增长。

6月热轧排产初步调研数据来看,热轧生产计划总量略有增加,但产品结构变化明显,冷轧基料供应量增加。热轧商品量减少。同比去年来看,去年5、6月份的产量基数较高,5-6月份整体排产计划预计略低或是接近去年同期的水平。新增产线之外的钢厂的检修减产影响,总体产量规模。

需求,宏观政策支撑,下游需求持续回升,超载以往季节性规律。

冷轧

5月冷轧市场价格震荡上行,后小幅回落走势。上海地区1.0鞍钢冷板价格月初3780元/吨,截止28日价格报4020元/吨,上涨240元/吨;从全国重点城市冷板日均价上来看,月初3954元/吨,涨至4145元/吨,涨幅191元/吨。

冷热价差扩大,截止月末,上海地区1.0鞍钢冷卷价格在3930元/吨,5.5热卷在3540元/吨。月度最小价差340元/吨,最大价差在440元/吨。

经过原材料价格拉涨,两会利好消息释放,加上钢厂检修增多供给减少,市价进行拉涨,市场需求集中释放,社库连续下降。需求阶段性透支过后,价格持续向上动力不足。冷轧市场交投逐渐降温,下游客户则以消化前期库存为主,继续补货意愿不强。出现小幅回落行情。

供给方面:

据中联钢钢厂调研统计数据显示,19家冷轧钢厂5月份冷轧生产计划总量为223.16万吨,环比减量28.59万吨,同比减量41.6万吨,日均产量为7.2万吨,环比减量1.19万吨。据了解,钢厂部分订货基价上涨100元,6月份接单饱满。据调研,目前仅山钢日照、莱钢、链钢公布检修计划,随着冷热价差的扩大,民营企业利润尚存,生产积极高。预计6月市场中下旬资源供应压力或进一步增加。

需求方面:

中汽协最新数据显示,4月,我国汽车产销分别完成210.2万辆和207万辆,环比分别增长46.6%和43.5%,同比分别增长2.3%和4.4%,月增速为今年以来的首次增长。5月第三周(18-24日)的乘用车市场零售走势放缓。第三周日均零售4.1万辆,同比增速下降5%。5月第三周的环比4月同期下降9%。总体看,5月一至三周的主力厂家零售总体达到日均3.7万台,同比增速下降5%,表现相对平稳。5月前三周较4月同期的零售总体增长6%,增长较强。

两会期间,“减免汽车购置税”、“降低购车成本”等提案和建议被多次提及,或将成为刺激汽车消费的有效举措;

从家电方面来看,据统计局数据显示,4月份洗衣机、冷柜、空调和电冰箱产量分别为555.7万台、246.7万台、1915.9万台、701.5万台,月同比呈现-10%、30.4%、-17.3%、-3.3%。

受全球新冠疫情影响,海外民众囤积食物,冰柜和大容积冰箱更成为刚需,家电企业出口订单超接。618年中各大电商大促在即时,6月消费者需求有望集中释放。

整体来看,冷轧走势震荡,需求有望继续呈增长态势,两会未设置GDP增速,房地产、基建等下游方面未出台强刺激政策,利好预期落空,此外钢厂供给量或将增加,面临较大压力。预计6月份冷轧市场呈震荡盘整运行,震幅在百元以内。

中厚板:

本月全国中厚板价格呈现先拉涨后弱势整理的行情。目前全国价格在3600-3900元/吨的区间,环比上月上涨117元/吨。产出:本月中厚板31个钢厂周产量为550.04万吨,月环比上涨6.49万吨。钢厂多无检修计划,开工率仍较高。市场:期货盘面多弱势运行,市场心态进一步转差。华东、华南、华北地区价格下行明显,较上周末价格下降30-80元/吨。中厚板价格南北差异比较明显,幅度有250元/吨,并且华南地区已到的北方资源具有一定利润空间,这刺激当地市场价格连续下探。而西部地区由于市场的滞后性,本周价格还在小幅攀升。库存:全国31个主要城市中厚板社会库存99.64万吨,月环比上涨1万吨。各地钢厂资源陆续到位,库存压力由钢厂端转向贸易商端,叠加终端需求不理想,社会库存小幅累加。代表行业:随着刺激政策逐步落地,近期新老基建发展的如火如荼,5月22日公开的政府工作报告显示,今年预算赤字率继续提升,规模较大,这特别为带动基建提供了大量的资金,在政策的有效刺激下,工程机械内在需求持续性预期明显增强,整个行业内多数认为高景气的一个氛围是确实性可持续的。

钢坯:

本月国内钢坯市场一路上行,截止目前,唐山主流执行3250元/吨,月比累涨160元/吨,江苏地区报3260-3310元/吨,月比累涨140-160元/吨。

进入五月份后,市场需求环境得到明显改善,各个品种需求逐步放量,市场库存消化速度加快,截止月底基本与去年同期持平。在此局面下,市场利好消息不断释放,主要集中在两会及环保消息层面。当然本轮拉涨主要集中在中上旬,下旬随着两会召开一些预期落空,加之高位需求减弱,市场逐渐承压运行,价格进入调整期。从南北价差上来看,由于华东地区受进口坯进港影响,与唐山地区价差一直未拉开,多数时间维持百元以里。据了解6-8月份进口钢坯大概有300W吨左右,因此对后期华东钢坯价格形成制约。

而唐山地区,从当前基本面数据来看,相对偏乐观,其中开工方面,本周统计唐山高炉开工率为76.7%周比持平,月比增3.94%,近期市场传唐山地区为摆脱空气质量排名倒数第一,6月份或加大限停产力度,若此消息成真,不论是限烧结还是高炉,势必影响一部分钢坯投放,这对价格起到支撑作用。供需方面,截止5月28日唐山钢坯日投放量在6.4W吨(周比增0.81万吨,主因为部分钢企轧线检修增加,月比高1.2万吨),下游日均需求量为10W吨左右(周比增2W多,月比高0.24万吨),市场供需差仍在3W吨以上,这也是本月价格持续坚挺运行的重要支撑因素。库存方面,5月28日据本网粗略统计为25.61万吨周比降2.87万吨,月比降19万吨,据悉目前大部分钢坯库存处于不可交单状态,因此整体可流通资源有限,因此贸易商方面近期低价出现货的意愿不是很明显。心态方面,经历了五月份持续拉涨行情之后,市场整体心态较前期明显改善,虽说近期市场远期交易局面增加,但基于当前钢坯基本面情况,心态依旧谨慎坚挺。

从目前行情来看,在两低一高(低供应、低库存、高需求)局面下基本面强支撑下,钢坯无论底部还是上行均有支撑,但不确定因素多为6月份进口钢坯数量,同时环保限产文件。综合预计6月份国内钢坯市场或呈现窄幅震荡的行情。

进口矿:

港口现货:在资源供应偏紧、港口库存持续下降、期货价格明显走高以及需求支撑的带动下,本月港口现货市场呈现明显上涨,截止28日,中国联合钢铁网现货价格指数,即CSI指数62%收于727元/吨,较上月末上涨70元/吨;CSI指数65% 870元/吨,较上月末上涨75元;CSI指数58% 656元/吨,较上月末上涨71元/吨。贸易商挺价意愿较强,钢厂对于不断走高的价格持谨慎按需求采购为主,采购仍多以主流中、低品粉矿为主,如:PB粉、金布巴粉、超特粉、杨迪粉。虽然高品粉矿需求相对清淡,但由于巴西矿资源吃紧,导致价格坚挺运行,唐山港口卡粉涨至900元/吨以上,BRBF以及巴粗也较为紧缺。

美元现货,也呈现走高态势;由于巴西矿的资源吃紧,价格较为坚挺,卡粉溢价涨至2.27美元/吨,BRBF 6月中旬船期,成交价格98美元/吨;低铝铝调也上涨1.1美元至5.2美元;PB粉的溢价也涨到2.7美元以上。本周钢厂、贸易商集中采购6月底7月初船期的资源。

发货:据中国联合钢铁网统计,截止5月21日,澳洲发货量为5147万吨,上周发货量为1877万吨,而本周受飓风影响,丹皮尔港和沃尔科特港在5月24-26日发运受阻,预计将影响200万吨左右的量,本周整体发货量将回落至1600万吨左右,减量主要来自于力拓;预计5月发货量或将低于4月份的7556万吨的发货量;截止5月21日,巴西发货量为1458万吨,上周发货量为490万吨,巴西随着港口检修的陆续恢复,本周发货量将回升至500-600万吨,再考虑到巴西疫情的影响,整体发货量快速回升的可能性不大,仍将在低位徘徊。

港口库存,本周港口库存仍处于去库态势,巴西矿等高品位降库较缓,卡粉及巴粗库存出现小幅增加;贸易商和钢厂更倾向于使用中低品位粉矿,去库多以澳矿为主。澳洲发货稳定性较好,另据我网统计,巴西4月份发货量在2374万吨,处于今年以来的高位,考虑到船期,再加上巴西矿发货近期也或将略有恢复,后期铁矿石累库风险不断加大。

另外,有市场消息称,武安限产一周,另外,唐山地区6月份可能会限产50% ;也有传6月份开始严查烧结球团现场,新一轮的限产或将启动,这将引发市场人士对铁矿石后期需求的担忧。

综合来看,后期铁矿石市场累库风险不断加大,再加上环保限产的预期,市场不确定性增加,预计6月份铁矿石价格将出现回调。

国产矿:

5月国内铁精粉价格呈现上涨趋势,从价格上看,中国联合钢铁网国产矿指数信息CSI显示,国产矿价格指数从月初的649元/吨,升至月末的691元/吨,上涨了42元/吨,涨幅6.47%。主要铁矿石产区,辽宁精粉价格上涨10-40元;河北铁精粉价格上涨40-60元;山西精粉涨10-30元;内蒙古精粉涨10-30元;山东精粉涨60-70元;安徽精粉涨40-90元。价格上涨主要原因是本月钢厂库 存已经达到正常水平,加之房地产和基建行业需求增多,导致价格上涨幅度较大。5月末,因为市场上钢材价格已经处于高位,市场接受度减小,钢材价格已经有下跌趋势,所以6月精粉价格也会有一定幅度的调整。

从开工看,本月国产矿山开工状况继续改善,平均开工率从4月的57.05%上涨到5月的59.77%。开工率持续上升,现铁精粉库存326万吨,较上月减少47万吨。从地区看,华东、西南地区开工率 是上涨幅度较大,其他地区基本保持平稳。预计下月国产矿山开工率会有1%以下的小幅上升。

从产量看,4月份全国铁矿石原矿产量为7437.9万吨,较3月的7475.73万吨减少37.83万吨,降幅0.51%。同比增加724.18万吨,涨幅10.79%。1-4月累计原矿产量26273.89万吨,同比增加0.25% 。原矿总产量环比减少的主要原因是河北4月河北原矿产量减少434万吨。原因是4月受到前期疫情影响,钢厂面临较大库存压力,且利润水平较低,这使得钢厂比较青睐品位较低的进口矿,而对于高品位为主导的国产矿采购积极性减少,从而导致原矿产量减少。4月国内铁精粉产量为2118.5万吨,比3月份的2002.36万吨增加了116.14万吨,增幅为5.8%。4月份日均产量为70.62万吨 ,环比增加6.03万吨,增幅为9.34%。4月份全国铁精粉产量同比增加133.4万吨,增幅为6.72%。4月累计同比减少35.15万吨,同比增长率为-0.46%。

总体看,4月国内钢厂的库存已经基本消化,加之房地产和基建需求的提振,5月市场做多情绪较浓,钢材和铁矿价格涨幅较大,钢材价格已经在月末有所回落,预计6月国内精粉市场将有一次震荡回调,随后仍有上涨机会。但应注意海外疫情发酵带来的不可控因素影响。

焦煤焦炭:

本月焦炭价格实现三连涨,累计上涨150元/吨,涨后河北准一级焦到厂含税1850-1870元/吨,山西出厂含税1700-1750元/吨。月初山西孝义出台环保限产文件,要求4.3米焦炉当月全部采取焖炉保温,当地焦企已限产30-50%;随后山西河津地区焦化厂也有小幅限产,产量略有减缩。由于焦化厂利润尚高,其他地区均保持正常生产,供应相对充足。下旬山东关于“以煤定产”的政策落地,山东焦化厂生产压力较大,预期产量减少,供应减缩。下游高炉开工维持稳中增长趋势,对焦炭采购积极,需求有所释放。焦炭供应略减需求增加明显,支撑焦炭价格持续上涨。

(2020年山东焦化企业核定产能累计4710万吨/年,产量控制目标为3070万吨/年。2019年山东焦炭产量累计4921万吨,实现目标产量要减产37.6%。结合当前焦化厂开工水平,预计1-5月累计产量1550万吨左右。6-12月剩余产量指标1520万吨左右。按照4710的产能计算,焦企生产压力增加,在煤炭指标紧张的情况下,限产力度或压减至50%。)

供应:焦化厂开工77.75%较月初减少2.1%。焦化厂焦炭库存40万吨,较月初减少17.5万吨,库存减少明显。港口焦炭库存342万吨,较月初降低3.5万吨。环保政策相对宽松,个别地区有所限产,产量略有减少,供应略有收窄。

需求:钢厂焦炭库存可用天数12.57天,较月初减少1.3天,钢厂日耗增加,钢厂采购积极,对焦炭需求放量。

下月预判:

供应面:从利润来看,焦化厂维持目前的生产水平;山西环保解除,产量略有释放;山东或维持较低位的生产水平,后期低位或成常态。徐州地区6月份后退出680万吨焦炭产能、置换260万吨产能。供应预期呈减少趋势。

需求面:钢厂利润丰厚,生产积极,对焦炭需求仍持续增加。焦炭供应减缩需求释放,焦炭价格仍保持上涨趋势。

焦煤市场:

本月焦煤仍有下跌,山西地区低硫主焦煤仍有1310元/吨下跌40元/吨。

供应面:本月因两会影响,下旬龙煤集团、河北峰峰集团所有矿井均停产检修,山西及山东部分煤矿检修停产,导致产量出现一定减少。由于前期库存积压明显,整体供应相对充足。洗煤厂方面,国内洗煤厂开工75.13%较月初降低3.03%,受精煤销售滞缓制约,洗煤厂开工有所下跌,多以消化库存为主。

需求面,焦化厂精煤库存可用天数13天,较月初增加1天左右。焦化厂保持正常生产,焦炭价格持续上涨,对焦煤有一定的需求,需求有所增加,支撑焦煤价格止跌企稳。

下月预判:本月末焦煤库存有回落迹象,下游需求释放,后期焦煤库存仍有下跌趋势;进口焦煤因配额少、进口限制等影响将会呈减少态势,整体供应或减缩。加上焦炭价格持续上涨,对焦煤有一定支撑,焦煤价格或有反弹迹象。

废钢:

废钢:

本月废钢市场先涨后跌。中上旬钢厂在到货较差、库存不断消耗的情况下,普遍多次上调废钢采购价格,沙钢月内3次上调累涨230元/吨,日照钢铁累涨140-180元/吨,周边中小钢厂也多跟涨60-200元/吨不等;华北地区主流钢厂多上调90-140元/吨,西南地区电炉厂也普遍上调50-130元/吨不等。下旬少数钢厂因成本压力大,开始小幅试探性下调,再加上成材由强转弱,下调废钢价格的钢厂逐渐增多,不过主要集中在电炉厂,跌幅多在20-50元/吨之间。月末华东主流钢厂在到货情况好转的情况下,小幅下调30元/吨。截止5月28日,华东地区市场重废不含税2090-2400元/吨较上月末上涨130元/吨,唐山地区主流重A2440-2490元/吨较上月末上涨120元/吨,西南地区市场重废2230元/吨左右较上月末上涨80元/吨左右。

废钢供应端来看,根据统计局等官方数据显示,汽车、家电、船舶等产量环比上升,但累计同比仍是下降,说明工业产废在缓慢增加,但增量有限。目前受钢厂跌价影响,废钢市场恐跌心态较浓,废钢供货商多积极出货。但是市场上的优质料型较为紧缺,部分地区抢货较明显。6月份南方将进入梅雨季节,北方也多高温天气,再加上中下旬是农忙时节,均对废钢的回收加工效率产生影响,预计6月废钢供给依旧偏紧。

需求端来看,截止5月22日,31家大中型钢厂废钢库存131.45万吨较上周五增加10.92万吨,较上月末增加4.87万吨;日耗10.96万吨较上周五增加0.37万吨,较上月末增加1.46万吨,平均可用天数8.65天。预计本周钢厂废钢库存会继续小幅增加,但钢厂的废钢可用天数低于正常水平,库存偏低的钢厂存在补库需求,对废钢价格有一定支撑。目前螺纹与废钢价差在1030元/吨左右,处于螺废价差波动区间的中等偏下水平。不过由于前期铁矿石价格大幅上涨,废钢价格与铁水成本有所收窄,目前废钢价格比铁水成本高50元/吨左右,钢厂对废钢采购积极性尚可,长流程钢厂废钢需求较旺盛。

电炉厂方面:截止5月22日全国电炉产能利用率62.17%,较上月底增加0.65%,短流程电炉产能利用率58.17%,较上月底增加0.63%,长流程电炉产能利用率67.88%,较上月底增加0.68%。五月湖北地区电炉厂陆续复产,带动本地电炉产能利用率上升;而华东、华南和西南地区有部分电炉厂出现过减产的现象。近期电炉厂利润多徘徊在亏损边缘,在成材表现偏弱的情况下,电炉产能利用率进一步提升的可能性较小,电炉厂对废钢需求增量有限。

整体来看,近日成材走势震荡,钢厂利润偏低,钢厂顺势小幅压价以刺激废钢供货商出货。但是在废钢资源偏紧的支撑下,废钢深跌的可能性较小。在成材不出现加速下跌的情况下,预计6月废钢市场震荡调整运行,调整幅度在150元/吨以内。

国际要闻:

五月份国际钢材价格以震荡反弹为主,尤其是热卷受到下游制造业需求复苏,包括汽车制造业在五月份的陆续复工的带动,月度涨幅相对其他品种偏高。从出口报价看,受到内贸市场偏强运行的影响,钢厂的出口报价较为坚挺,尽管外部资源价格偏低,出口成交较少,但是生产商降价意愿较低,另一方面,国际市场在五月份也开始回暖,欧洲、美国、印度、土耳其、独联体国家在五月份开始逐步走出疫情对经济生产的影响,需求逐步复苏,而钢价经过四月份的下行,悲观情绪已基本实现释放,多国的钢铁行业都开始积极的挺价,包括四月价格偏低的印度、俄罗斯的资源在五月份也有所上行。因此在内外价格回暖的氛围下,出口报价在五月份整体上调,具体来看:

品种

5月6日

5月28日

涨跌

热轧

400

425

25

冷轧

470

475

5

中厚板

450

460

10

螺纹钢

415

425

10

高线

435

440

5

另外,从进口看,外部的低价资源在五月份陆续到港,但随着国外资源在五月份出现反弹,叠加国内钢材价格在五月下旬波动较大,导致国内进口商需求有所减弱,某华东进口商表示,现在独联体资源价格偏高,自上周就暂停了对海外板坯的采购。

综合来看,尽管国外疫情对各国经济活动的影响仍未消退,但各国正在积极的恢复经济活动,预计后期钢材需求也会逐步回归,而且各国钢厂在态度上已不再接受降价,陆续出台了挺价措施,叠加我国国内用钢需求强劲,强势的钢价会对外部资源价格形成带动,预计六月份国际钢价以震荡趋稳为主。

不锈钢:

本月不锈钢价格冲高回落,“上涨”主要由镍系原料价格的上涨所推动,回落则受到成交钝化的拖累。钢厂产量继续保持适量扩张状态,但仍未超过去年同期的水平。社会库存持续走低,对本月价格形成一定支撑。

LME镍价冲高回落,五月涨幅较四月涨幅明显收窄,当前收于12240美元/吨,较四月收盘价涨110美元/吨,涨幅0.91%;四月涨幅为5.75%。同时目前月度最高价为12910美元/吨,仍较三月份最高价12995美元/吨低。镍矿价格大幅走高,主要受到菲律宾镍矿资源供应偏紧的影响。虽然目前菲律宾各主要镍矿区已经恢复到正常的出矿状态,但出矿量受限。镍铁价格随镍矿价格走高,国内港口镍矿库存量持续走低,4月份印尼镍铁向中国出口的量也受到疫情影响而有所回落。4月中国镍铁进口总量24.07万吨,环比降幅26.41%; 其中从印尼进口18.80万吨,环比降幅32.95%,同比大增96.95%。从一定程度上讲,保证了镍供给的宽松。

五月钢厂价格保持坚挺。太钢304冷卷基价为14000元/吨(月底价格,下同),较上月末价格涨850元/吨;304热卷基价13300元/吨,较上月末价格涨350元/吨。太钢316L热卷基价19000元/吨,较上月末价格涨600元/吨;316L冷卷基价20000元/吨,较上月末价格涨700元/吨。青山304热轧大板最新盘价为12800元/吨,较上月末价格涨100元/吨。钢厂检修方面,太钢的不锈钢系统检修于本月下旬圆满完成;同时其5号高炉(4350立方)也将于6月10日进行为期120天的检修;以上检修对不锈钢产量影响有限。 拟新建产能方面,青拓60万吨冷轧项目节能审查获批,预计2023年10月投产。

新产品开发方面,柳钢棒线型材厂轧制出首批Φ25mm不锈钢复合钢筋,各项指标优良,均符合GB/T36707-2018钢筋混凝土用热轧碳素钢-不锈钢复合钢筋标准。

5月末304冷卷基价大致在13900元/吨,较4月末价格涨500元/吨。201冷卷基价7450元/吨,较4月末价格涨400元/吨。430冷卷基价7050元/吨,较4月末价格跌100元/吨。价格冲高回落,成交钝化。社会库存方面:5月底的库存量为62.46万吨,较4月底的库存量下降近8万吨,降幅11%。这主要受钢厂向市场投放资源的速度减弱等因素影响。

综合来看,我们预计6月份不锈钢市场或将呈现以下态势。原料价格再回落,成本推进型的价格回升基本失去动能。不锈钢价格稳中回落,会适度回吐四月、五月的涨幅。不锈钢粗钢产量继续增长,但仍会低于2019年月均水平。

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