【节后市场】20211009中联钢市场分析会纪要

2021-10-09   来源:中联钢
 

建材

市场回顾:

本周国内建筑钢材市场震荡上涨。国庆期间杭州市场建筑钢材价格整体上涨100-110元/吨。截至7日,中天HRB400 Ф16-25mm螺纹钢主流报价5960-5980元/吨,市场方面,部分商家于5号开始上班/值班,大多数8号正式上班,商家反馈假期下游采购一般,投机稀少,整体交投氛围较弱。库存方面,受江苏地区钢厂限产、减产影响,本地市场到货量依然偏少,码头大多数4号开始恢复。心态方面,目前市场库存处于相对低位,且部分资源规格出现紧缺情况,商家心态普遍偏乐观。但考虑到节日期间江苏地区钢厂陆续复产,后期资源到货量或有小幅增加,供需情况或将有所缓解。

长假归来后第一个交易日,市场开门红心态高涨,现货报价震荡上涨,截止8日本周华东地区螺纹价格上涨30元/吨、华南地区螺纹价格上涨130元/吨、华北地区螺纹价格上涨60元/吨。唐山迁安地区普方坯5310元/吨,华东螺纹钢与钢坯价640元/吨,极差进一步放大。 钢厂方面:

高炉开工率略增  钢厂产量增加 本周(10月8日)中联钢调研统计全国高炉开工率略增。全国高炉个数开工率为76.39%,环比上涨0.87%,同比下降0.63%;高炉容积开工率为81.3%,环比上涨0.93%,同比下降3.38%。本周螺纹钢线材产量增加,共530.32万吨,较前一周增加169.45万吨。据调查,整体钢价继续反弹,钢厂利润可观。螺纹厂有700-900元/吨。市场方面:

主要城市螺纹均价为5999元/吨,环比上涨115元/吨,同比上涨2218元/吨。 主要城市线材均价为6310元/吨,环比上涨110元/吨,同比上涨2240元/吨。 螺纹钢社会库存、钢厂库存由减转增。本周线材螺纹钢社会库存合计816.96万吨,环比增加3.5%,同比下降18.89%。钢厂库存320.01万吨,环比增加8.05万吨。 螺纹钢周消费量248.01万吨,周环比下跌102.39万吨。线材消费量111.89万吨,周环比减少18.88万吨。 上周样本成交均值22.95万吨,本周昨日交易日均值25.23万吨,环比前一周增加2.28万吨。 期货方面:

本周螺纹钢期货价格震荡小涨。8日螺纹期货主力合约收盘价5750元/吨,较上周四收盘价上涨0.77%,同比上涨58.27%;较杭州市场现货螺纹市价5980元/吨贴水230元/吨。 后期预测:9月份建筑钢材市场价格:当前迎来全国范围性的“限电潮”大部分生产企业能耗得到一定控制,部分区域内资源供应偏紧,价格高位运行,需求方面同时也受到一定的影响,整体呈现供需双弱局面。从本周产量、库存数据来看,产量、双库国庆节期间小幅累积,但幅度有限,节后大部分钢厂复产仍然受限。预计下周建材市场延续高位震荡为主。影响下周市场行情走势的因素:政策面:对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制;各地要严格落实属地管理责任,做好有序用电管理,纠正有的地方“一刀切”停产限产或“运动式”减碳,反对不作为、乱作为。供应面:考虑到节后江苏地区钢厂陆续复产,后期资源到货量或有小幅增加。 成本面:铁矿石价格窄幅震荡,双焦价格偏稳,原料端成本方面。 市场心态:目前市场库存处于相对低位,且部分资源规格出现紧缺情况,商家心态普遍偏乐观。需求面:进入十月,房屋新开工,固定资产投资和基建投资有望回暖,后期北方天气逐渐趋冷,部分工程暂停施工。 还需要关注限产、限电、期货、成交情况。

热轧:

热轧现货价格较节前上涨90-160元不等。截止10月9日上海5880-5900元,较节前上涨130元。乐从5920-5950元较节前上涨160元;天津5830-5840元较节前上涨100元。

供应:节后产量环比明显减量,后期仍有减量空间。

本周产量297万吨,环比上周减量5万吨,本周环比降幅较为明显,产量目前降至300万吨以下,比高位344万吨下降47万吨。在能耗双控和限产持续影响下,东北地区鞍本和盛隆热轧减量后产量明显持续下降。后期仍有减量的空间。本周热轧利润环比上周增加100元水平。热轧利润水平仍维持在800-1000元区间波动。

库存方面:社库节日小增,比去年同期少10%。。

节后热轧社会库存277万吨较节前增量3.5万。经过之前连续5周下降后,国庆节期间有小幅累积。环比增幅为1.27%。而去年国庆节前后增由为8%多,增幅明显收窄。当前社会库存数量较去年同期减少近10%,比2019年同期多22万吨,同比多8.6%。产量减量效果显著体现,市场到货资源减少,总体社会库存因放假有小幅累积但是幅度明显小于以往。无论按以往的季节特点,还是现在的限产背景下,后期库存都将进入持续下行的通道。

此产限电限产仍在执行,如博兴,广东,江苏等地,对下游需求短期影响仍然存在。后面随煤产能释放,市场电价上浮放开,用电压力将会得到减轻,因缺电限产将会逐步取消。恢复正常生产节奏。

主要用钢行业增速季节性回升

进入10月是传统的旺季,随着专项债加速发行,基建类工程投资和建设将会进入快车道;制造业投资将延续此前加速增长的态势,而房地产仍将防范和化解风险政策不变,不太会真正放松房地产金融。而出口受到中美经贸关系降税松绑的预期,海运集装箱运费大幅下调,机电产品出口将继续高歌猛进,和国内消费需求一起带动板材类的需求。

政策端:增煤产能,放开市场电价上限,有利于引前限电影响的下游需求恢复。能耗双控不搞一刀切,限产继续严格执行。

供应紧缩依旧,需求恢复,价格上涨

供应端:广西盛隆月内减产一半,宁钢减量月内减产20万,鞍钢本钢继续执行既定限产计划。总体持续紧缩状态;华北地区将进入秋冬季和冬奥会限产重点时段,产量也将随之减量。

需求端:煤荒电荒缓解后,受影响的生产得以恢复;进入旺季,投资增加加快和机电产品出口继续高增长。10月份供应减量加码,供应继续紧缩,需求端短期影响因素减弱,季节性回升,价格将会震荡走强。

冷轧

本周冷轧市场窄幅震荡偏强,国内重点城市冷轧板日均价6647元/吨,周比涨44元/吨,月环比涨1元/吨。

其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷6530元/吨,周比涨50元/吨;天津天铁1.0冷卷6410元/吨,周比涨50元/吨;乐从柳钢1.0冷卷6500元/吨,周比涨100元/吨。5.5普热卷主流维持在5890元/吨,周比涨110元/吨,当前差价在640元/吨左右,较上周收窄60元/吨。截止8日钢厂报价C料价格在5830元/吨,较上周涨30元/吨。9月份结算价5780元/吨,较上月降40元/吨。国庆期间,贸易商有陆续开市,其中华南地区限电力度减弱(外加天气影响因素)下游需求端存在补库现象,华南、西南地区节后价格累涨幅度最为明显,华北、华东地区均有不同幅度调涨。库存方面,节后冷轧库存略增,较其他建材热轧品种增幅明显。终端需求备采现象,整体成交表现弱于热轧,且跟涨幅度有限。经过价格的上涨,市场询价较多,高价出货乏力,终端多按短期所需进行采购,价格保持高位。供给方面,冷轧库存为122万吨,较上周增7.1万吨,环比增5.6万吨。在库存增长情况下,需求端释放过渡,价格继续上涨空间有限,商家在操作上更偏谨慎,预计下周,冷轧市场窄幅震荡保持高位运行。

涂镀:

中联钢专稿:本周全国涂镀板材市场价格明显上扬。截至8日,主要城市1.0mm无花镀锌板均价6942(吨价,下同),周环比上涨33元;主要城市0.3mm镀锌板均价6763元,周环比上涨49元;主要城市0.47mm彩涂板均价7676元,周环比涨10元。

镀锌彩涂厂线开工率较节前持平

截止10月8日,中联钢对全国40家钢厂涂镀样本产线进行统计。其中镀锌板生产线开工率为82%,环比前一周持平;彩涂板开工率为62%,较前一周持平。样本钢厂日均镀锌板和彩涂板产量分别为6.7万吨和2.44万吨,均较节前最后一周持平。

涂镀板材库存小幅上升

本周涂镀板材库存呈现小幅增长态势。据中联钢联合钢铁网调研显示:截止10月8日,全国主要城市镀锌库存121.36万吨,较前一周增加2.41万吨;彩涂库存29.17万吨,较前一周增加1.12万吨。

上游产品价格全线走高

截至10月8日,上海热轧SPHC梅钢3.0报价6100元/吨,周环比涨140元/吨,天津热轧SPHC本钢3.0报价5960元/吨,周环比涨70元/吨。

邯邢地区基料出厂价5830元/吨,较前一周上涨30元/吨。

钢厂利润较节前小幅扩张

本周镀锌价格小幅上扬,民营厂家镀锌出厂价格全线上扬,部分钢厂订货价格较节前上涨幅度超百元,钢厂涨价幅度明显快于市场调价的步伐,本周民营钢厂镀锌板利润在900-1150元左右,利润较节前小幅扩张。

下周国内涂镀板材价格偏强运行

供应方面:限产和限电影响延续,节后部分企业复产,不过粗钢供应量仍会呈现稳中下降的趋势。

成本面:重点钢企十月镀锌价格平盘,民营钢企订货价格较节前全线上扬,成本刚性支撑依然存在。

需求面:受国庆长假影响,库存规律性累增,下游按需采购为主,市场需求未见明显释放。

心态方面:后续资源投放量减少,商家心态相对乐观。

总结:近期各地限电、限产仍在发酵,对于贸易商的信心起到一定提振作用,但市场对于需求能否释放存在一定疑虑。在订货成本持续高位的情况下,预计下周涂镀板材价格或将稳中偏强运行。

钢坯:

国庆假期间,国内钢坯市价呈现涨势,幅度50-150元/吨。各区域钢坯外销钢厂正常排产节前订单,个别区域钢厂订单节前以预接至10月下旬,其中邯郸、广州市场因资源紧张,挺价意愿明显,累计涨幅达到150元/吨。节中唐山当地由于限电解除,钢坯供需关系出现逆转,其中钢坯外销量缩减,而下游轧钢厂需求增加,推动钢坯价格上行,节日期间共累涨80元/吨,而下游调坯品种材累涨50-120元/吨。节后归来后,期货盘面高开运行,加之部分地区需求略有释放,整体市价延续节中涨势,当然随着价格高走,部分商家谨慎心态随之增加。截止发稿时,唐山报5330元/吨较节前累涨120元/吨,江阴报5370元/吨,较节前累涨50元/吨。

基本面情况:高炉方面:据本网最新统计,本周唐山地区高炉检修容积为33364立方米占总容积的23.02%,开工率为76.98%较节前增4.99%,个数开工率为65.14%较节前增4.59%。调研周期内,唐山限电措施陆续解除,钢企生产基本恢复正常,另外新一轮环保及限电措施尚未发布,因此整体开工较节前增加明显。但目前部分钢厂反馈,钢厂实现夜间错峰运输,影响出货速度。另外据说,近期可能会执行新的限电措施,同时按往年惯例,2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案近期有望发布,故望商家多加关注。

供需方面:截止目前统计,唐山地区钢坯日均投放量为2.95万吨较节前降1.35万吨。限电解除轧线复产,钢坯外销减量明显。下游轧钢节间限电解除,陆续复产,对坯日均需求逐渐恢复到6.49万吨,较节前增2.57万吨。但节后归来之后,唐山下游轧钢企业在此执行新一轮的环保限停产,受此局面影响,钢坯需求增量有限。

库存方面:本周国内四大主流城市钢坯仓储库存为111.37万吨,较节前增加15.36万吨,其中唐山仓储及港口库存为81.36万吨较节前增11.65万吨。库存增量主要集中在直发资源入库以及进口到港。目前下游轧钢采坯情绪偏弱,因库存有待进一步消化。

总结:虽然近期限电有所缓解,一定程度上推增了需求释放,拉涨预期随之增。但下游轧钢企业高位成交压力仍存,加之主导地区-唐山市场下游轧钢企业再现环保停产,因此整体采坯积极性偏弱,目前库存增加,也一定程度上反映了需求释放缓慢。但考虑近期坯材价差所有扩大,轧钢厂有利润空间,同时限电结束后钢坯外卖减量有支撑。另外下周北方的2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案有望发布,或增加市场一波炒作风。同时在常态化的双控下限产背景下,近期市场趋势还将继续维持易涨难跌态势。

进口矿:

节后铁矿石市场震荡上行为主,整体价格重心有所上移。截止10月8日,中联钢现货价格指数,即CSI指数,美元现货62%指数报收于123美元/吨,较9月30日上涨5.2美元/干吨;CSI 62%港口现货进口粉矿指数收于900元/吨,较9月30日上涨30元/吨。

近期进口矿市场在补库预期的带动下震荡反弹,在国庆节间维稳运行,随着节后的补库行情再次带动市场震荡上行为主。9月30日,由于临近假期,多数钢厂已经完成采购计划,铁矿石现货市场成交较少,但当日市场消息有所扰动,FMG发布新闻,一名员工出现伤亡事件,导致Solomon矿区出现停产,该矿区年产7000万吨左右,根据之前的安全事故处理流程,约3-4天处理完,FMG由此预判,此次事故将影响FMG产量50-80万吨。另传江苏地区钢厂计划在国庆期间复产;受市场消息影响,9月30日铁矿石期货和现货市场均出现上涨。国庆假期期间,铁矿石市场节日气氛较浓,港口现货成交清淡,美元现货市场也处于冷清状态,铁矿石掉期窄幅波动,11月掉期价格116.8美元/吨,较节前微涨0.8美元/吨。节日期间钢厂生产基本正常,未见补库行为,基本以消耗库存为主,保持较低库存,节后存在补库需求;而节日期间市场消息仍不断,如,山西太原、长治地区钢厂受到持续强降雨天气影响,导致原料运输不畅;另唐山市印发10月空气质量改善攻坚方案;再有FMG宣布,已经恢复其索罗门采矿枢纽的运营,并补充说其 2022 财年的成本和产量预测保持不变。节后第一天,由于库存消耗,钢厂存在补库刚需,铁矿石港口现货成交价格出现了30-40元不等的上涨,如唐山地区PB粉成交价格890元/吨左右。叠加前期铁矿石价格暴跌,引发了一轮恐慌,市场人士对价格有新的评估,铁矿石价格重新反弹。另外,煤炭价格高企,且能耗双控影响,钢厂对于高铝、高硅品种需求较差,低铝、低硅等品种价格相对坚挺,造成品种价格有所分化,如PB粉等主流中品粉矿价格坚挺,而非主流低品粉矿价格仍偏低;成交品种主要集中在主流中低品粉矿,PB粉,麦克粉,金步巴粉,超特粉,混合粉等。另外,随着北方地区陆续进入取暖季,不排除后期将出现一些突发性的环保限产措施,块矿的需求或将逐渐增多,溢价也有所反弹至0.14美元。随着压港的逐步缓解,同时限产仍持续,港口库存仍或继续累库。美元现货市场由于中国假期,市场成交也较为冷清,节后市场活跃度较为一般,市场上报盘有所增多,但仅有试探性的询盘,成交较为有限,BRBF粉11月上旬船期成交价格在126.95美元。

需求持续低迷  限产影响,生铁、粗钢产量下滑,中钢协数据显示,截止9月中旬,重点统计钢铁企业累计日产粗钢202.66万吨,环比下降7.18%,同比下降6.08%;生铁日产180.67万吨,环比下降7.76%,同比下降4.50%。另根据重点统计钢铁企业产量估算,截止9月中旬,全国累计粗钢日产262.31万吨,环比下降2.31%,同比下降14.98%;生铁日产226.6万吨,环比下降0.28%,同比下降11.07%。限产持续,整体需求有所下降。

短期铁矿石资源供应将增长 据中联钢统计,9月17-9月23日澳洲主流铁矿石发货量约2015万吨,环比上周大增228万吨,同比大增322万吨;发往中国约1545万吨,环比上周增加138万吨,同比增加202万吨。另据我网统计,8月13-8月19日巴西铁矿石发货量约802万吨,环比上周统计减少16万吨。其中发中国约580万吨,环比增加9万吨。考虑到船期,短期资源到港将增加。

预测:

限产仍严格,铁矿石市场需求继续承压;

随着天气的转冷,不排除采暖季间的突发性环保限产措施,将对铁矿石需求形成抑制。

焦炭价格高企,低硅低铝资源仍受青睐,品种需求分化或将明显;

综合来看,市场博弈明显,在限产的大环境下,进口矿市场或仍将震荡调整为主。

国产矿:

本周国内精粉价格涨跌互现。价格方面,内蒙古包头精粉价格涨20元;河北迁西涨89元,迁安涨116元;河北遵化涨92元;海南涨44元;山东莱芜、临沂精粉价格涨77元,淄博涨97元;安徽霍邱涨104元,繁昌涨50元,马鞍山涨30元,庐江涨40元;广东河源精粉减250元;辽宁鞍山减14元,抚顺减12元,本溪减20元,辽阳减10元,朝阳涨60元,建平涨60元,北票涨62元;吉林通化精粉价格减19元;山西代县、繁峙涨20元,灵丘30元;河南平顶山、林州、南阳减5元;球团方面,河北迁安、承德、秦皇岛球团价格涨50元。钢厂方面,辽宁新抚钢减20元;河北津西涨140元,唐山天柱涨100元;山东莱钢、石横涨97元。

中联钢62%国产矿指数(CSI)可以看出本周指数略有回升,从9月30日的853元涨至10月8人的854元,结束了此前一路阴跌的趋势,但是因为10月开市时间尚短,指数暂时没有反映出节后市场逐渐复苏的趋势。

9月30日国内市场铁精粉价格涨跌互现,以上涨为主。虽然节前钢厂采购很少,多数钢厂仍然保持观望态度,但矿山对于国庆节后钢厂采购预期较为确定。节日期间钢厂生产基本正常,未见补库行为,基本以消耗库存为主,保持较低库存。从外围市场看情绪面看,假日期间国际市场稳定,道琼斯指数震荡微涨,情绪面的扰动较少。受到限电影响,节日期间多地铁矿山产能利用率偏低,但随后电力陆续恢复供应,产能有所恢复。炸药限制对部分小型矿山有较大影响。除山西等部分地区由于降水影响运输,99座非煤矿山暂时停产之外,绝大部分矿山维持正常生产。

从节后市场看,铁精粉价格在补库预期下涨幅较大,矿山大幅调高报价,贸易商随行就市,挺价心态较浓。钢厂方面,采购仍较谨慎,少量按需采购为主。节后钢厂补库需求拉动现货市场跟涨。但铁矿石基本面仍是供应偏宽松格局,持续上涨应较乏力。目前矿山对节后钢厂补库预期乐观,对长期市场走强预期较弱。

本周(10月8日)中联钢调研统计全国高炉开工率略增。全国高炉容积开工率为81.3%,环比上涨0.93%,同比下降3.38%。本周唐山地区76.98%,环比上周增加5.05%。

下周国内精粉价格预计将追随本周进口主流矿粉价格略有上涨。本周期货主力合约受钢厂采购预期影响涨幅较大,并且力度趋强。未来短期内注意上方压力,如果需求明显不及预期,不排除价格向下调整确认底部的可能性。

焦炭:

回顾:假期焦炭现货市场持稳为主,山西准一级焦出厂价格4060-4120元/吨。国庆期间山西地区受雨水影响,铁路运力不足,焦化厂原料采购及出货运输受阻,焦炭库存普遍有累库现象;同时运城、临汾等地区部分焦企维持原来限产,吕梁,临汾个别焦企有新增限产;焦煤价格坚挺,焦企心态较稳,对焦炭仍持稳发货为主。假期唐山钢厂检修、复产多有出现,大部分钢厂正常生产,焦炭库存稳中回升,钢厂仍有降价预期;邯郸地区受山西暴雨影响,部分汽运、火运受限,当地钢厂焦炭到货减少,焦企焦煤到货减缓,暂时影响较小,后期关注运输情况。受钢厂减产影响,钢厂降价预期增强。综合来看,焦炭供需仍维持双弱,钢厂仍有降价预期,但焦炭资源尚未完全释放,加上运输受限,钢厂库存未有明显回升,短期采购尚可。叠加焦煤价格坚挺,焦炭价格下跌受限,或将维稳运行。

供应:节后统计焦化厂平均开工66.72%,较节前上涨1.45%。国庆假期受大雨影响,山西临汾、吕梁等地部分焦化厂主动限产,其他地区生产正常;河北地区维持节前生产节奏。山东地区维持节前开工水平,个别有小幅提升,江苏焦企有增产,开工水平仍较低位,增长有限。其他主产地均保持节前正常生产水平。

因天气影响运输,山西部分焦企库存有所积压,库存累库增加。本周焦炭库存50.24万吨,较上周增加14.5万吨。港口焦炭现货报价暂稳,成交氛围冷清,贸易商多持观望态度,集港量较少,港口库存继续回落。焦炭港口库存135万吨较上周下降11.3万吨.

国内高炉开工回落,对焦炭需求减少。假期高炉检修与复产互现,国内高炉开工较节前有所回升,统计全国样本高炉容积开工率为81.3%,环比上涨0.93%,同比下降3.38%。

钢厂正常采购,假期山西下雨影响运输外运,钢厂焦炭到货有所迟缓,库存有所回落。目前本周统计样本钢厂焦炭可用天数15.69天,较上周略减0.35天。

预判:

目前各地焦企恢复生产,焦炭产量逐步释放;山西地区因运输影响,部分企业焦炭库存回升,大部分焦化厂无库存压力需求面钢厂限产、检修较为频繁,对焦炭采购积极性有所下滑,部分钢厂存在控制到货;钢厂焦炭库存回升,采购谨慎且减缓采购量;贸易商库存暂不采购,多观望为主。钢价回升明显,利润恢复,焦企有挺价意向。炼焦煤价格高位资源回调,仍处相对高位水平。综合来看,下周焦炭供需仍维持双弱局面,暂未有明显改善,价格涨跌两难,继续维持平稳运行。继续关注钢厂减产限产、焦炭库存变化及焦煤价格走势。

焦煤:

回顾:

国庆期间国内炼焦煤现货市场主流持稳运行,受强降雨影响,山西晋中祁县洪水冲毁路基,导致南同蒲铁路昌源河大桥铁路悬空,铁路中断运行。当前焦煤资源仍较紧张,节前在保电煤为主的政策影响下,焦煤产量供应受限,各地焦煤价格再次出现一波涨幅。山西地区部分高价位资源因下游采购减缓而有所回调,降后弱势运行。山西安泽低硫主焦煤下调150元/吨至4100元/吨。下游焦钢企业限产检修情况增加,市场观望情绪较浓,对原料煤采购多按需为主。综合来看,国内炼焦煤市场多以持稳运行为主,关注焦煤产量释放及下游焦企限产情况。

供应:假期主产地部分煤矿出现停产,山西、陕西因降雨影响,部分煤矿再次紧急停产,同时运输受阻,部分煤矿库存略有积压;叠加保供电煤政策,焦煤市场供应持续偏紧。

焦炭价格暂稳,焦钢企业限产力度进一步加大,对原料煤多按需采购,主产地公路及铁路运输受阻,部分焦钢企业到货情况不及预期,仍有采购需求,大部分企业多维持观望,采购谨慎,减缓。目前焦企焦煤可用天数15.8天,较节前变化不大。

进口煤:国内焦煤市场供需矛盾仍存,且下游市场对部分资源需求尚可,支撑个别进口煤种价格趋强运行。

蒙煤方面,蒙煤方面,假期期间受焦煤市场影响,终端观望情绪较浓,成交有所放缓,贸易商报价有所回调,蒙5原煤主流报价3050元/吨,蒙5精煤主流报价3640元/吨。

下周预测:主产地山西地区个别前期事故煤矿于近日恢复生产,内蒙古地区72个煤矿可临时按照拟核增产后的产能组织生产,供应或逐步增加。焦炭价格或有回落趋势,或抑制焦煤价格稳定。政策压力下,钢厂及焦化厂限产加剧,对焦煤需求减弱;下游库存稳中回升,采购谨慎。下周炼焦煤市场主流持稳,个别煤种仍有回调风险。

废钢:

本周废钢市场震荡调整运行,各地区走势有所分化。截止10月9日,华东地区市场重废不含税3170-3360元/吨较节前上涨20元/吨左右较上月同期基本持稳。国庆期间部分废钢场地放假休息,钢厂到货情况不一,部分钢厂为吸引货源有上调举措。其中华东和华北地区主流钢厂多持稳运行,部分中小钢厂上调废钢采购价格,涨幅多在50-100元/吨之间。华南地区先涨后跌,节日伊始广东地区部分到货欠佳的钢厂小幅拉涨,但因两广地区受限电限产影响,对废钢需求偏弱,假期后期多家钢厂开始多次下调废钢采购价格,累计跌幅多在50-110元/吨之间。其他地区多以持稳收货为主。节日过后,华东和华北地区部分中小钢厂继续上调,涨幅20-90元/吨不等;华南地区涨跌互现,调整幅度10-100元/吨不等。

从供给端来看,近日废钢市场挺价惜售心态较浓,供货商有意放缓出货速度。目前多地环保督察仍在继续,废钢场地回收加工受到限制。再加上南方部分地区受限电影响,制造企业生产受限,废钢产废有所下降。同时限电导致部分废钢场地加工时长缩短,甚至出现关停等现象,废钢加工量偏低。预计近期废钢整体供给仍然偏紧。

从需求端来看,根据我网调研统计,截止2021年10月8日31家大中型钢厂废钢库存为164.60万吨,较节前下降13.63万吨降幅7.65%较上月下降4.14万吨降幅2.45%。平均可用天数14.72天,较节前减少0.4天,较上月同期上升2.19天。日耗在9.67万吨,较节前微增0.06万吨,较上月同期减少1.22万吨。假期期间废钢场地多放假休息,再加上多地降雨,钢厂到货量明显下降,而钢厂假期内多保持正常生产,日到货量不及日耗,钢厂废钢库存明显下降。电炉厂方面,全国电炉个数开工率较上周五上升1.28个百分点至60.90%,电炉产能利用率上升1.40个百分点至54.88%。56家短流程钢厂电炉个数开工率环比上周五上升2.08个百分点至63.54%,产能利用率上升1.43个百分点至47.14%。目前华东地区限产有所放松,华南地区部分电炉厂也开始复产,钢厂对废钢需求或会小幅回升。但考虑到西南地区和华南广西地区暂未有明显放松迹象,预计废钢需求难以明显提升。

综合来看,随着假期结束,废钢场地已陆续恢复生产,但受环保督察和限电影响,上游产废受限,废钢市场资源仍然偏紧。目前钢厂到货量暂未有明显提升,部分钢厂仍然存在补库需求,对废钢价格有一定支撑。近期成材走势偏强,钢厂利润空间进一步扩大,受限产影响较小的钢厂生产积极性较高,再加上部分地区限产有所放松,废钢整体需求尚可。预计短期废钢市场稳中调整运行,部分库存偏低的钢厂或会涨价吸货。各地区因限产力度不同走势或将继续分化。

不锈钢:

价格方面:

本周不锈钢现货价格上涨,截止10月9日收稿,无锡市场方面:304冷轧太钢报价为22000元/吨,周环比涨300;宏旺资源报价为21750元/吨,周环比涨600;304热轧报价为20500元/吨,较前一交易日涨300。200系方面: 本周出现上涨,J1四尺冷轧资源锡佛主流毛边12700-13000,J2J5资源毛边12500-12600,四五尺热轧毛边11900-12600。节后201较304受限电减产等影响较大,多数商家对后期供给十分担忧,加上钢厂大幅挺涨,现货大幅上涨。对于下周,节后限电等措施将长时间存在,供需及中间流通端都受到较大影响,市场价格将不断调整,预计下周大部分资源继续高位运行。

库存数据:

据中联钢(9月30日)统计,本周锡佛两地社会库存总量约为64.3万吨。其中无锡不锈钢库存总量45.11万吨,周环比上升0.83%,年同比下降0.60%。佛山市场不锈钢库存总量19.19万吨,周环比下降5.91%,年同比下降19.38%。

不锈钢现货市场情况:节后市场出现上涨

1、无锡市场节后上涨500-600,佛山市场上涨1000。

2、201盘价宏旺上涨2200,10月期盘价格:j1四尺冷轧12850元/吨;201j2四尺冷轧12500元/吨

3、钢厂方面:德龙接单良好,分货量尚可,冷轧稍显增多;北港新材将有大量热轧资源到货

原料方面:

高镍铁价格小幅下跌,市场价格报至1430-1450元/镍,相比节前下跌20元。据市场了解,江苏地区部分停产工厂已恢复生产,但目前并未完全开放负荷,处于限电生产阶段。高碳铬铁、钼铁行情维持平稳状态。电解锰价格继续探高,目前市场价格报至33000-33500元/吨,较节前上涨500元。

不锈钢下周预测:1、钢厂方面,十一长假归来,江苏地区部分钢厂用电负荷已经有了一定的恢复,但很多其他钢厂还是处于限电限产中。近日无锡地区多数生产加工企业继续接到限电的通知。

2、成交方面,节后市场整体刚需补货氛围较好。不过个别公司因限电断电原因,成交表现不济。

3、原料方面,高镍铁价格小幅下跌,市场价格报至1430-1450元/镍,相比节前下跌20元。据市场了解,江苏地区部分停产工厂已恢复生产,但目前并未完全开放负荷,处于限电生产阶段。高碳铬铁、钼铁行情维持平稳状态。电解锰价格继续探高,目前市场价格报至33000-33500元/吨,较节前上涨500元。

总结:目前供应端仍受到限电影响,现货价格居高不下。

国际动态:

出口:受国庆长假影响,节前大部分钢厂上调板材产品出口价格,平均幅度在15美元/吨左右,但由于实际成交极为有限,实际上涨幅度在5-8美元/吨左右 。目前海外市场需求逐渐减弱,中国钢材在海外市场价格持续下跌的情况下,市场竞争力进一步下降,预计下周热卷出口继续弱势运行。

进口:本周钢坯进口价格小幅上涨,越南钢厂电炉资源3sp规格报价为695美元/吨FOB,约730美元/吨CFR中国,较节前上涨约10美元/吨,中国买家购买意愿较低。

印度:印度金达尔钢铁和电力有限公司(JSPL)首席执行官10月7日表示,印度国内钢铁价格预计将继续上涨,这主要是由于生产商购买的煤炭价格过高,导致成本上涨,据了解,近期购买的煤炭价格是一个月前的三倍,煤炭短缺导致煤炭价格上涨,钢铁价格也可能上涨。

据了解,一个月前一吨煤的价格在4000-6000卢比/吨(54-81美元/吨),现在价格为8000-12000卢比/吨(108-162美元/吨)。

据了解,国内钢铁行业每年消耗约1.8亿吨煤,80%的需求依赖于国有矿业公司Coal India Limited(CIL)。

东南亚:2021年9月,越南Hoa Phat Steel公布钢材销量73.8万吨,同比增长22%。其中,建筑钢材32.7万吨,热轧卷材17.6万吨,其余23.5万吨用于钢坯、镀锌钢和管材。同时,粗钢产量达到68.6万吨,同比增长20%。越南台塑河静钢铁将公布12月新价格。 预计FHS可能会保持或小幅提高12月的价格。

欧洲: 由于能源价格上涨,安赛乐米塔尔宣布对其在欧洲的产品征收成本附加费。目前,整个欧洲的能源价格呈指数增长,达到创纪录的水平。能源成本上涨使钢材价格上涨超过120欧元/吨,预计能源成本将继续上涨。除了能源价格上涨之外,铁合金、石灰和其他输入材料的供应商还要求征收与能源相关的附加费。该公司表示,仅碳价格就导致成本上升62欧元/吨,从今年年初的33欧元/吨上涨至目前的64欧元/吨。安赛乐米塔尔表示,在这种情况下,公司必须通过50欧元/吨的附加费收回部分成本,适用于所有新的价格协议。

美国:本周美国国内粗钢产量为187.2万净吨,产量同比增长21.6%,环比下降0.4%,产能利用率为84.8%。调整后的年产量为7140.9万净吨,产能利用率为81.1%。同比增长20.3%。

日本:由于日本国内市场对钢铁的需求下降,为减少过剩产能,日本新日铁公司于9月29日暂停了广岛吴市濑户内工厂一号高炉的运营。

去年暂停的吴钢厂二号高炉以及和歌山关西工厂一号高炉也于上月底改为永久关闭,新日铁目前运营的高炉共有11台。

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