【行情解析】20200814中联钢市场分析会纪要

2020-08-14   来源:中国联合钢铁网
 

钢铁动态 

8月第二周钢厂生产正常,粗钢保持高产。由于部分钢厂设备出现劳损现象,高炉、转炉和轧线均有出现检修现象,由于检修时间较短,对钢材产量实际影响相对有限。最近一段时间热卷利润大于建材利润,粗钢向卷板转移现象相对明显。据悉,乐钢将在本月底点火1#高炉,正式开启唐钢搬迁的大幕。

协会动态

【国家统计局】据国家统计局统计:7月份,我国粗钢产量9336万吨,同比增长9.1%,7月份全国粗钢日均产量301.2万吨,环比下降1.34%;1-7月,我国粗钢产量59317万吨,同比增长2.8%。

7月份,我国生铁产量7818万吨,同比增长8.8%;7月份生铁日均产量252.2万吨,环比下降1.29%;1-7月,我国生铁产量51086万吨,同比增长3.2%。

7月份,我国钢材产量11689万吨,同比增长9.9%;7月份钢材日均产量377.1万吨,环比下降2.36%;1-7月,我国钢材产量72395万吨,同比增长3.7%。

【中钢协】据中钢协统计:8月上旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2153.45万吨、生铁1917.04万吨、钢材1998.98万吨、焦炭323.76万吨。本旬平均日产,粗钢215.34万吨,环比减少0.87%、同比增长5.14%;生铁191.70万吨,环比减少0.66%、同比增长5.39%;钢材199.90万吨,环比减少8.30%、同比增长4.95%[1]。

本旬,重点统计钢铁企业钢材库存量1399.16万吨,比上一旬增加86.03万吨,增幅6.55%;比年初增加445.92万吨,增幅46.78%。

本周钢厂动态

【高炉开工率】本周(8月14日)中联钢调研统计全国高炉开工率微降。全国高炉个数开工率为79.32%,环比增加0.11%,同比增加1.45%;高炉容积开工率为86.89%,环比减少0.06%,同比增加0.90%。

【铁前成本】据中国联合钢铁网调研,本周全国56家主流钢厂铁前成本2250-2600元/吨,环比上升1.28%,同比上升5.69%。矿石价格较高,导致钢厂成本上升。

【钢厂排产】据中国联合钢铁网调研,国内40家建材钢厂8月螺纹钢计划总量为940.94万吨,环比减少2.61%,同比增加2.77%。36家建材钢厂8月线材计划总量为343.65万吨,环比减少2.39%,同比减少2.59%。

国内50家热卷钢厂8月热卷(商品)计划总量为1624.19万吨,环比增加2.4%;同比增加10.9%。

【钢厂销售】据中国联合钢铁网调研,板材钢厂9月份订单较好,出厂价格上涨150-450元/吨,较月初我网预估出厂价格上调幅度高50-150元/吨。据调查,目前钢厂利润尚可,中板厂有300-500元/吨,热轧厂有200-400元/吨,螺纹厂有150-300元/吨的利润。中板利润仍较好。

建材

本周雨水浇灭需求,建材市场观望气氛浓,厂商报价相对谨慎。另外,资金趋向偏紧现象,工地垫资回款速度有所放缓。建材生产利润回落,部分钢厂开始对劳损设备进行检修维护,轧线开工率有所下降。但今年施工量较大,建材需求市场依然被看好,故而市价下行空间有限。下周虽然雨水影响仍在,但赶工期预期较浓,建材市场存上涨动力。

【钢厂方面】

轧线检修增多

据中国联合钢铁网统计,全国主要建材企业轧线开工率81.47%,环比下降0.06%,同比上升0.13%;

本周建材产量545.62万吨,环比减少0.70%,同比减少2.48%

钢厂库存上升

销售市场冷清,商家提货热情不高;雨水充沛,工地施工受影响,钢厂直发现象有所减少。

建材钢厂库存423.74万吨,环比增加1.21%,同比增加4.15%;

【现货方面】

建材价格弱势调整,库存持续增加

主要城市螺纹均价为3815元/吨,环比下降0.47%,同比上涨0.79%;

主要城市线材均价为4007元/吨,环比上涨0.15%,同比上涨2.09%;

社会库存1130.46万吨,环比增加0.36%,同比增加6.29%。

【期货方面】

期现价差较高

螺纹期货10合约收盘价3791元/吨,较上周五收盘价下跌1.07%,同比上涨1.39%;较现货螺纹市价3700升水91元/吨。

【下游方面】

降雨天气增多,工地施工受限

施工企业开工率79.65%,环比下降0.79%,同比上升1.12%。

下周市场行情

雨水天气持续徘徊,施工继续受到影响,建材销售市场持续偏弱,市价多以调整为主。

产量减少。部分钢厂设备进入维修期,设备开工率下降;另外,卷螺差继续扩大,钢水向热卷转移。

赶工期增多。受天气影响,工程工期被延误;随着天气转好,施工企业加快进度,赶工期需求势必释放。

但钢市也面临其他的不确定性:

库存增加。近期需求不畅,使得建材库存继续增加;建材长期保持高库存。

需求放缓。雨水充沛,工地施工受影响,建材需求量减少。

资金略紧。随着资金精准滴灌,大宗商品受影响明显,尤其建材垫资现象较多,资金压力显现。

入秋以后,国内雨水充沛,施工均受不同程度影响,建材销量下降。虽然目前部分钢厂进入检修季,对轧线进行维护保养,但因建材产能利用率较高,产量依然较大。由此建材社会库存将继续呈现增势。雨季影响不断减弱,下游赶工期将不断增多,建材需求势必增加,由此带动建材需求增多,建材市价将以震荡上探为主。热轧:

本周热轧现货震荡下行。截止本周四中联钢热轧价格指数报3969点,环比上周五下跌13点,跌幅为0.3%。重点城市中上海价格环比上周小跌20元,乐从跌30元,天津环比跌20。在经过上周的突破上涨后,本周现货价格再度进入一个高位震荡的平台期,本周 7月份金融走弱带来股市和期货的波动,但总体热轧是表现最强的钢材品种,4月份来连续上涨走出陡峭的上涨曲线,目前价格达到2019年5月的高位,不知拉爆了多少不信邪的空头。

本周钢厂方面产量继续小幅增加。热轧周产量环比增加近1万至336万吨。经过连续两周的增产后超过335万吨高位,创出年内周产量的新高,恢复到去年年底的产量水平。根据中联钢的调研数据月内本钢和纵横丰南等产量较上月均有显著的增加,市场供应将会有所增加。

本周需求端表现持续好转。周度表观消费量数据来看本周环比上周增加10万吨。7月中旬以来连续4周的呈现增加。

本周总库存环比下降近4万吨,这是经过6周连增之后首次增加,这与之前二、三周华东、华南市场缺规格现象明显的情况相关。说明本周到货数量受天气等因素影响增加幅度不高,而对库存消化情况较好。

本周宝钢公布9月份期货基价每吨再度上调200元,6月-9月份基价累计调涨630元,同期现货市场价格上涨650元/吨,宝钢的基价调涨幅度与现货价格上涨幅度相当。9月份鞍钢热轧基价不变,每吨优惠减少300元。钢厂再次调涨基价或调低优惠,使得后期市场现货采购成本压力有所增加,可能减缓市场出货的速度。

7月份商用车环比下滑16%,同比增速保持高位增长增速达到71%。8月上旬商用车产销分别完成5.8万辆和2.6万辆,与7月上旬相比分别下降45.2%和47.9%,产量同比增长58.1%,销量同比下降11.2%。2020年7月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机19110台,同比增长54.8%;其中国内16253台,同比增长59.5%;出口2857台,同比增长32.5%。本周下游各制造工厂高温短休假多数已经结束,下游产量和原料需求需都会有所增加。

通过以上分析:现货价格处于一年以来的高位,近期处于高位盘整的平台期。热轧价格和利润明显好于螺纹,后期热轧生产积极性更高,产量和到货会有所增加,目前看下周受到货可能增加的影响,价格继续上涨的动能略有不足;同期下游需求环比回升保持高位对价格有支撑。期间金融流动性波动而促使期现货出现短时的调整。受供需双方共同作用下,下周现货价格延续高位盘整格局。

冷轧:

本周冷轧市场价格上涨为主,国内重点城市冷轧板日均价4560元/吨,周环比上涨37元/吨,月环比涨176元/吨。其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷4470元/吨,周涨幅60元/吨;天津天铁1.0冷卷4340元/吨,周比持平;乐从柳钢1.0冷卷4550元/吨,周涨幅60元/吨。本周钢厂(宝武、河、鞍)调价政策陆续出台,冷卷价格上调幅度多在200元/吨以上或减少订货优惠。钢厂挺价意愿强,市场价格谨慎调涨,下游需求采购观望增多,成交日渐疲软,价格涨动力受限,周末价格主流维稳。

价差面,本周冷卷强于热卷,上海市场1.0冷卷市场价格在4470元/吨,周涨幅在60元/吨;5.5普卷主流维持在4080元/吨,周涨幅在20元/吨;冷热产品差价在390元/吨左右,周比扩大60元/吨。当前钢厂C料出厂价格3900元/吨左右,短流程存在利润100元/吨左右。钢厂方面在存有存有利润的情况下生产相对积极,基本无检修减产情况。

截止到8月14日统计,冷轧库存为111.4万吨,较上周下降1.5万吨,较上月下降2.2万吨,环比降幅1.93%;同比增长1.2万吨,同比增幅1.08%。全国主要样本仓库中,其中,华北地区小幅增长,华东、华南、华中、西南地区出现小幅下降,东北地区基本持平。

需求方面,乘联会统计,8月第一周的日均零售是3.0万辆,同比增长3%,环比7月第一周增长8%。第一周的零售表现平稳。相关数据显示,7月、8月空调行业内销排产量分别同比提升25%、23%,出口排产量分别同比提升11%、20%,其中龙头企业排产积极,二线品牌排产大幅下滑。

钢厂对9月份预期看好,上调订货价格,挺价意愿较强;市场方面,基于订货成本高企,加上当前库存保持较低位,市场心态相对乐观,使得价格易涨难跌。近期价格的持续走高,终端采购接受能力有限,拿货偏谨慎,市场出货放缓,贸易商订货资金压力增加,不排除议价出货的可能。综上所述,冷轧价格涨跌空间有限,预计下周冷轧市场小幅波动为主。

中厚板:

八月第二周全国中厚板价格整体稳中走高的表现。 市场:本周开盘后,期盘表现持续不佳,上游热轧价格呈现震荡波动的表现,在目前没有较好成交支撑的大前提下,中板做为跟随品种,价格整体上也是和热轧一样的表现。本周截止周三,上海地区中厚板价格有一个小涨行情,应该属于晚于上周其他各地区价格上涨的一个补涨行情。目前上海萍钢主流20mm规格中板报价3980元/吨,天津天钢3810元/吨,乐从韶钢4070元/吨。 产出:全国31家中厚板钢厂开工率是83.08%,周环比持平,年同比下降3.07%。产能利用率为83.81%,周环比下降1.85%,年同比下降0.14%。周产量为136.28万吨,较上周环比下降3.02%,年同比增加5.52%。本周中厚板利润水平在450元/吨左右的水平。钢厂产量短期在无大规模检修可能的前提下,依旧会处于年内较高水平,主要增量在于涉及基建版块的订单量良好

库存:全国31个城市的社会库存为108.65万吨,周环比增加0.62万吨,年同比下降0.52万吨。相关行业:根据各大工程机械厂商对一线用户的调研反馈:当前开工情况良好,近90%用户的现场施工机械处于正常运转状态,期待后续着国家基建投资方面能有更大动作。

7月核心零部件排产饱满,根据6月挖机油缸产量增速超70%来判断,7月排产延续高增长,表明主机厂对终端市场非常乐观,业内人士预计7-8月挖机销量有望保持较高增速,全年呈现“淡季不淡”格局。

短期南方雨季影响有限,Q3高增长有望持续。受南方雨季影响,虽然6月挖机开工率有一定下滑。6月中国小松挖掘机开工小时数126.2小时,较5月份的147.2小时有明显的回落。但南方雨季过后会出现类似疫情过后赶工需求,Q3挖机高增长有望持续。旧挖机更新需求持续、挖机对装载机替代效应提升、地产基建投资不悲观因素下,预计2020全年挖掘机销量增速有望达25%左右,行业总体维持正增长且增速趋于平稳。总结:利益于国家基建板块的订单强势,钢厂短期应无大规模检修的可能,产量依旧会处于年内较高水平。进口资源的成本也在逐步提升,对本土现货市场价格的冲击不大。钢厂诣在抬高出厂价来提振淡季的市场信心,短期内中板价格应处于一个窄幅波动的状态。

无缝管:

市场回顾:

管坯方面:8月上半月管坯市场仍呈现稳中拉涨的态势,成交一般。上半月方坯呈震荡拉涨态势,涨幅在20元/吨,受此影响管坯市场除江苏地区管坯结算价有拉涨外,其它地区管坯售价多保持平稳,个别厂家因接单减弱而有小幅回落。月中管坯接单情况明显减弱,主要因为下游无缝管市场需求萎缩明显,无缝管生产企业开工率持续低位,采购管坯的积极性也明显减弱。生产管坯的企业接单量稍有萎缩,但可生产铸造圆钢的生产企业订单仍较乐观,此种企业可接单至9月中旬。目前管坯厂利润尚可,厂商心态较乐观。  现山东热轧管坯市场售价在3790元/吨,连铸管坯出厂3700-3720元/吨,较月初涨40元/吨;江苏热轧管坯成交价格4000-4180元/吨,连铸管坯出厂3800元/吨,较月初涨50-80元/吨。华北连铸管坯出厂3650-3700元/吨,较月初涨50元/吨。

无缝管方面:8月上半月国内无缝管市场呈现小幅补涨的态势,日均价较月初涨14元/吨,成交清淡。山东临沂无缝管出厂挂牌价格涨50元/吨,现热轧管出厂挂牌4350元/吨,临沂市场上同规格资源售价在4250元/吨,受此影响山东无缝管出厂售价多高报低出,以刺激成交。目前无缝管生产企业因管坯价格居高不下,以及下游需求萎缩双重压力处境较难,致使开工率有所下降,截至8月7日统计山东临沂65条生产线,开工率为64.8%,较上周下降约0.3%,总库存14万吨,较上周增加0.6万吨,周环比增长4.48%。山东临沂无缝管开工率呈四周下降的趋势,成品库存呈四周增长态势,可见上半月无缝管下游需求萎缩明显,无缝管生产企业低开工率短期难以改变。目前大部分城市与出厂售价呈现倒挂现象,部分商家亏损明显。上海108*4.5的无缝管售价在4380元/吨,沧州售价在4400元/吨,郑州售价在4350元/吨,乐从售价在4450元/吨。

二:市场预测:

管坯方面:近期期货市场呈现震荡走高行情,致使螺纹钢等大宗原材料价格也有跟涨,再加上原材料铁矿石等原材料市场的高位运行,带动了方坯市场的价格上涨,进而影响到管坯价格的坚挺,不过下游无缝管市场需求较差,无缝管生产企业开工率维持低位,难以支撑管坯售价的持续大幅拉涨。现阶段国内主要管坯厂订单饱满,在整体钢价较为坚挺的情况下,预计8月下半月管坯市场稳中小幅调整的可能性较大。

无缝管方面:原材料价格强势仍是支撑无缝管稳中上行的主要动力,管坯价格的居高不下致使部分无缝管生产企业减产,无缝管市场供应量有下降的趋势。虽近期无缝管下游需求较前期有所转弱,但无缝管市场价格在成本的推动下仍有小幅上涨,但涨幅有限。后期无缝管市场受成本以及大宗钢材价格上涨的带动,仍有上涨的可能,预计下半月国内无缝管市场售价存在50元/吨左右的涨幅

涂镀:

截至8月14日,全国主要城市1.0mm镀锌均价4729元/吨,较上周涨19元/吨,0.3mm镀锌均价4586元/吨,较上周涨7元/吨,全国主要城市0.47mm彩涂均价5799元/吨,较上周涨10元/吨。本周黑色系期货部分合约再创年内新高,维持高位震荡,对市场仍有支撑。宝钢、鞍钢、河钢陆续出台9月份订货政策,上调100-400元,成本支撑力度强。但终端需求启动低于预期,部分投机需求有暗降出货现象。

从库存方面来看,据中国联合钢铁网调研显示:截止7日,全国主要城市镀锌库存117.44万吨,增加0.88万吨彩涂18.96万吨,增加0.28万吨。

供应方面:民营厂商利润略有增加,生产积极性较前期增加;大厂资源受订货价大幅上涨影响,贸易商订货积极性较差,部分地区出现规格断档,市场整体供应呈现下降趋势。

需求方面:中汽协发文称,进入8月,南方恶劣天气进入尾声,市场需求将有所增加。多地车展活动举办、818电商活动的启动、开学季释放部分家庭购车需求,叠加新一轮促销费政策落地生效,车市将呈现温和回升,预计终端销量约为150万辆。

随着雨季进入尾声,终端有赶工需求,涂镀板材需求将呈现增加趋势,尤其是建筑用板方面。

成本支撑:9月份各大钢厂订货指导价继续上调,宝钢彩涂涨400元,镀锌涨260元;鞍钢镀锌涨200元;河钢彩涂涨300元,汽车、家电用镀锌产品涨300元,市场存在成本支撑,厂商有较强挺价心理。

总结:进入8月后半月,需求有望集中释放,加之库存压力减小和高成本的支撑,市场供需基本面较为乐观。市场低价出货者将减少,预计下周市场整体呈现震荡走高的趋势。。

钢坯:

本周国内钢坯市场走势弱于上周,截止发稿时,唐山报3420元/吨,江苏地区3450-3470元/吨。本周黑色系盘面表现弱势,加之下游自身需求有限,对钢坯维持按需适量采购,多以消化厂内库存为主,钢坯市场交易气氛多不佳,报价多显调整。但考虑到成本及后期需求恢复等因素,厂商低位坚挺心态仍存,故本周即使价格走低,幅度亦有限。

基本面:供需方面:本周唐山高炉开工率较上周继续增加,当前开工率为77.12%周比增1.69%,个数开工率为64.24%周比增1.21%;其中剔除去产能和长期停产后的高炉容积开工率为90.5%周比增1.8%。本周无环保限产消息,下游轧钢企业开工率再次增加,其中带钢开工率为43.59%周比增1.28%,型钢开工率为89.36%周比增4.26%。另外据八月初的环保文件,下周部分调坯轧钢企业将面临停产,加之当前部分品种处于盈亏边缘,因此预计下周开工及产能利润率或有所下降。本周唐山地区钢坯日投放量在6.1W吨,周比持平。下游日均需求量为10.94W吨左右,周比增2.52万吨。。库存方面:据本网粗略统计,全国四大城市主流仓储钢坯库存约96.49万吨,周比增5.62万吨,其中唐山地区库存为60.22万吨,周比增3.75万吨。本周钢市整体表现不佳,加之下游轧钢企业虽维持高开工,但多以消化厂内库存为主,对于直发及现货资源多持谨慎适量采购。目前轧钢企业厂内成品库存为70.29万吨周比增8.57万吨,而厂内钢坯库存为47.43万吨周比降8.59万吨。成本方面:唐山地区样本钢厂铁水不含税成本为2250-2470元/吨,与8月14日普方坯价格3420元/吨相比,钢厂毛利润约170-470元/吨。

下周预测:本周虽然供需差进一步扩大,但由于调坯企业因自身需求不佳带来的成品库存以及资金压力,导致采坯积极性偏弱,且下半月下游调坯轧钢企业尚存环保停产预期,价格预期偏弱;库存方面:本周下游厂家以消化厂库为主,钢坯仓储库存继续增加,但总体库存水平较上周下降,不过下游成品库存压力较大,短期去库预期多显;成本方面:本周钢坯生产企业受矿石等原料高位坚挺、钢材价格走低影响,成本有所缩窄,压力略增,这对市价尚形成一定支撑。但下游部分调坯品种材表观利润再次回到成本线附近,短期内厂家难以量带利。进口钢坯资源方面:近期进口钢坯资源继续不断涌入,另外唐山地区进口量亦开始增加,这或对后期市场带来一定压力。当然由于钢坯自身金融属性不断加强,期货对其影响作用仍不可忽视。综合以上,预计短期内钢坯价格窄幅震荡调整的行情。

进口矿:

本周在需求的支撑、资源结构的不均衡等因素的支撑下,铁矿石价格波动上行,中国联合钢铁网现货价格指数,即CSI指数,美元现货62%指数6日报收于121.45美元/吨,环比上涨0.8美元/吨;CSI 62%港口现货进口粉矿指数收于910元/吨,环比上涨15元/吨。

港口现货方面,本周港口现货市场整体波动上行为主,由于需求程度不同、资源结构不均衡,导致矿种的坚挺程度不同。商家挺价意愿相对较强,钢厂按需采购为主,因需求不得不接受高企的矿价。主要成交品种以澳洲的主流中、低品粉矿为主,如:PB粉、金布巴粉、纽曼粉、超特粉、混合粉等。截止13日,唐山港口PB粉价格成交价格在903-910元/吨,环比上涨5元,纽曼粉成交价格在925-927元/吨,环比微涨2元,超特粉成交价格在723元/吨,环比下降4元;天津港口PB粉成交价格在915元/吨,超特粉在735元/吨,混合粉在818元/吨,环比上涨10元;山东港口超特粉在720-725元/吨,环比下降5元。偶有PB块和纽曼筛后块成交,PB块价格与PB粉无价差,纽曼块甚至还出现了低于纽曼粉的局面,如:唐山地区PB块成交在910元/吨,纽曼筛后块成交价格在922-925元/吨,相比纽曼粉价格略低2-3元,整体块矿需求度仍较不佳。卡粉价格有所下滑,其性价比也有所显现,成交略有起色,唐山港口卡粉970元成交,环比下降10元/吨,山东港口价格在967-970元,价格基本持平,天津港卡粉成交价格在980元/吨,环比下降2元,由于卡粉需求的好转,带动了超特粉需求的活跃,钢厂考虑卡粉配比超特,卡粉价格的下滑,同时也影响着超特粉的价格也没那么坚挺。精粉、球团本周成交也略有增多,价格相对偏低,低硫乌精成交价格在890-900元,低于PB粉价格;球团主要集中在乌球和俄球成交,乌球成交价格在1070元,俄球成交价格在1040元左右。

美元现货方面,本周美元现货成交有所增多,船期主要集中在9月初至9月中旬,PB粉成交价格涨至121美元/吨以上,价格高于BRBF粉成交价格0.76美元。随着价格的上涨,远期海漂价格风险加剧,指数成交渐多,麦克粉指数+2.45美元有成交,PB粉9月中下旬至10月初船期价格为指数+3.6,整体价格有所走高。块矿需求低迷,销售较为困难,导致溢降至0.04美元/吨以下;由于主流粉矿价格的高企,球团溢价持续走低,目前65%品位溢价3美元/吨左右,64%品位溢价低至近1美元/吨左右,64%品位球团价格在121美元/吨,环比上涨1.5美元/吨,65%球团价格在132美元/吨左右,环比微涨0.5美元/吨,价格仍处于相对的低位水平。

港口库存方面,受天气、港口设备检修、疫情以及前期资源集中到港影响,港口压港情况严重,特别是北方港口,船只只得漂在外海,据了解,目前唐山港口压港1-2天,黄骅港压港2-3天,天津港压港6-7天,青岛港压港5-6天,岚山、岚桥压港3-5天,日照压港6-7天,连云港压港4天左右。

由于压港严重港口难以形成累库,特别是澳矿占比较大,所以进一步导致中低品主流矿的资源的吃紧,加剧了资源结构的不均衡,导致主流品种价格高企坚挺。从而块矿,精粉,球团的价格优势也有所显现,需求略有好转,但毕竟用量有限,资源供应较为过剩。

据中国联合钢铁网统计,7月份澳洲主流铁矿石发货量约7458万吨,环比减少908万吨,同比增加292万吨;发往中国约6012万吨,环比减少924万吨,同比增加139万吨。进入8月份,澳洲铁矿石仍呈降势,上周(7月31-8月6日)铁矿石发货量为1584万吨,发往中国约1346万吨,较7月单周的发货量下降近300万吨,较6月份的周发货量更是下降500万吨之多。考虑到船期,随着发货量的阶段性下降,近期澳洲资源到货仍将有所减少,也就是说如果没有严重的压港情况出现的话,澳洲铁矿石资源也将面临相对吃紧的局面,而压港更是加剧了主流中低品位资源的紧缺。再加上,本周市场传闻,商务部通知,澳洲所有商品的许可证审核时间延长至11个工作日;据了解,部分商家已经接收到通知,部分没有,总之,此消息将可能导致澳矿报关通关节奏的延长,市场对于澳洲资源吃紧的预期情绪或将进一步加强。

据中国联合钢铁网统计,自7月中下旬以来,巴西铁矿石呈现明显上升,7月24-30日当周发货量在803万吨,发中国587万吨,7月31-8月6日当周铁矿石发货量为781万吨,发至中国576万吨,发货量底部有所抬升。但由于巴西疫情仍较为严重,其面临的压力仍较大,但其产量目标不变,预计后期发货仍可期。

淡水河谷最新消息,公司董事会批准实施位于巴西帕拉州 卡南都斯卡拉加斯市的南岭120项目。南岭120项目包括将S11D矿山和选矿厂的年产能提高2000万吨,使其达到1.2亿吨。该项目多年期总投资额为15亿美元,预计将于2024年上半年投产。项目内容包括:(a)开辟新矿区;(b)将远距离传送带(TCLD)变为复线;(c)在选矿厂建设新的选矿生产线;(d)增加堆场面积等。

南岭120项目将建立重要的产能缓冲,确保北部系统在面临最终的生产或许可限制的情况下拥有更大的运营灵活性。公司将投资3.85亿美元使现有的远距离传送带变为复线,这不仅将提高灵活性,还将起到降低运营风险、增加整个系统可靠性的重要作用。

需求:铁矿石需求仍较为强劲。2020年8月上旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2153.45万吨、生铁1917.04万吨、钢材1998.98万吨。本旬平均日产,粗钢215.34万吨,环比减少0.87%、同比增长5.14%;生铁191.70万吨,环比减少0.66%、同比增长5.39%;钢材199.90万吨,环比减少8.30%、同比增长4.95%。虽然生铁产量环比出现小降,但整体需求仍处于较高水平。

预测:

目前主流粉矿仍将是钢厂最为青睐的品种,但由于阶段性资源发货的下降加杂着压港的情况在短期内澳洲主流资源吃紧的局面仍难以缓解,矿价或将得到支撑。资源分化或将持续,部分品种价格仍或坚挺。矿价的高企最根本的还是需求的支撑,需关注钢材市场走势及需求。综合来看,预计短期内进口铁矿石市场仍将高位震荡为主。国产矿:

本周国内铁精粉价格涨跌互现,以涨为主,钢厂对于精粉价格仍有较强的支撑。价格方面,辽宁鞍山精粉价格涨20元,辽阳涨55元,建平精粉涨3元,本溪涨25元;山东莱芜、临沂精粉价格涨32元,淄博价格涨40元;安徽霍邱涨60元,繁昌精粉减20元,庐江减15元。;河北迁安精粉价格涨25元,迁西精粉价格涨19元,邯邢局精粉涨60元;遵化涨17元;福建龙岩涨100元;山西代县精粉涨10元,繁峙涨15元,灵丘涨20元;江苏徐州、南京价格涨40元;河南林州涨20元。钢厂方面,辽宁鞍钢、本钢精粉采购价涨30元,鞍山宝得减10元;吉林通钢精粉采购价涨29元;湖南湘钢涨70元;江西方大特钢涨70元;福建三钢涨100元;广东韶钢涨45元;河北北部钢厂建龙、宝泰涨40元,迁安轧一涨25元。港陆涨25元,津西涨40元,唐山天柱涨20元,燕钢涨30元;安徽芜湖新兴精粉采购价涨60元。鞍山宝得精粉采购价涨20元。吉林通钢精粉采购价涨29元。球团方面,河北迁安、承德、秦皇岛球团价格涨20元。

中国联合钢铁网62%国产矿指数(CSI)显示,本周国内精粉价格指数涨幅比上周大。本周指数从周初的780元涨到周末的790元,涨10元,比上周的涨幅8元多2元,涨幅为1.28%,高于上周涨幅1.04%。主要原因是来自钢厂下游的需求仍处在不断向好的趋势之中,价格上涨动能不减。

8月第一周国内高炉开工率为86.94%,高于7月份的最高值86.38%。8月第二周国内高炉开工率也呈上涨趋势。所以整体上上涨的趋势有加速迹象。说明钢厂方面对于矿石的支撑其实是有增无减。13日唐山165座高炉中共59座高炉检修,容积为35890立方米占总容积的22.88%,开工率77.12%,周比增1.69%。

本周国内精粉价格以涨为主,涨幅较大,主要原因是钢厂高炉开工率近期处于上涨趋势。预计下周精粉价格将追随本周进口主流矿粉价格上涨而上调。

焦炭:

价格:本周焦炭买卖双方持续博弈,价格维持稳定运行。周初焦炭主产地山西、河北及山东焦化厂纷纷再次提涨焦炭出厂价格,钢厂尚未回应。焦化厂利润丰厚,生产积极,销售顺畅,库存减少,上涨意向强烈。山西准一级出厂含税1700-1750元/吨,唐山准一级到厂1850-1870元/吨,山东地区二级焦1790-1800元/吨。钢厂生产正常,对焦炭仍有一定需求,钢厂焦炭库存稳中略高,采购未有明显增加,暂不接受涨价。

本周焦企生产保持稳中有增的趋势,产量稳中增加;山西地区有个别焦化厂限产,对焦炭产量影响不大;河北邯郸有环保政策通知,个别企业有小幅限产,华北焦企开工略有回落;华东地区开工有所提升,江苏徐州有复产现象,山东暂保持正常生产。东北、中南地区焦化厂开工保持稳定。在利润仍较客观、环保相对宽松的影响下,焦化厂仍将维持目前生产水平,整体供应仍保持增加趋势。

本周焦化厂平均开工80.5%较上周增0.2%。本周焦炭销售顺畅,焦企库存保持回落趋势,降幅增加。焦炭库存28.47万吨,较上周下降3.36万吨。港口焦炭库存仍有所上涨,主要是贸易商采购集港有所增加,现库存278.5万吨,较上周增加5.5万吨。

需求:钢厂生产正常,焦炭库存有所回落,仍处于充足、合理略高的水平。由于钢厂高炉高开工对焦炭仍有一定需求,按需正常采购,对焦炭降价已不可能,暂不接受涨价。观望持稳运行。本周国内钢厂焦炭库存可用天数13.33天,较上周减少0.28天。

盈利:本周焦炭价格持稳,主焦煤弱势回落,整体成本略减。下游化产煤焦油价格上涨30元/吨左右,粗苯价格回落40元/吨左右,回收暂稳。国内样本焦化厂平均盈利240元/吨左右,较上周略稳。

下周预判:

供应方面:目前环保松懈,在利润丰厚的支撑动力下,焦企生产积极,焦炉开工率或继续保持高位生产,产量或维持稳中增加。

需求方面:钢厂高炉开工保持正常生产,对焦炭需求仍存;目前贸易商采购相对积极,分流部分焦炭资源。整体需求仍较旺盛。

总结:下周焦炭供应维持正常运行,钢厂整体库存充足,采购正常,需求稳定。目前供需双旺,持续紧平衡状态,暂没有涨价降价的突破口,需关注各环节焦炭库存变化情况。考虑钢价及钢厂利润未有明显增幅以及焦炭供应高位增加,焦炭涨价难度仍存,价格保持坚挺,周中涨价或有落地的可能。

焦煤:

价格:本周炼焦煤市场价格稳中回落,主焦煤价格暂稳,安泽低硫主焦煤1260-1300元/吨,其他配煤略有回落,乡宁部分瘦煤地销价走弱20-30,临汾蒲县1/3焦煤成交价有议价空间,出货压力增加,短期仍以积极出货为主。目前焦企采购炼焦煤仍谨慎按需采购,焦煤库存压力较大,多降价保量。

供应:本周部分地区煤矿洗煤厂出货压力较大,库存累积增加,维持前期生产水平;独立

洗煤厂有前期订单支撑,开工有所恢复。本周洗煤厂开工率78.29%较上期值增1.52%;日均产量65.35万吨增1.71万吨。

库存方面

原煤方面,矿井恢复生产,产量稳中增加,洗煤厂开工增加,但原料补库需求减弱,原煤库存累积压库;原煤库存403.18 万吨增8.42 万吨。精煤方面,下游焦企原料库存充足,多以控制到货为主,实际成交订单偏少,精煤库存小幅增加。精煤库存256.52 万吨增13.94 万吨。

需求方面

焦企采购原料迟缓,库存回落,可用天数减少。焦化厂精煤库存可用天数13.89天,较上周减少0.21天。

进口澳煤方面,近期印度、印尼需求有所恢复,对远期澳煤价格有一定支撑,国内由于通关困难,远期市场成交低迷,港口现货可售资源较少,价格坚挺,京唐港准一线焦煤报价1320-1350元/吨左右。进口蒙煤,近日甘其毛都口岸通关车数增至700-800车,后续蒙煤通关量会继续增加;口岸部分蒙5#原煤价格由830-840下调至820元/吨左右。

下周预判:

供应方面:煤矿生产正常,整体供应保持宽松格局;洗煤厂订单减少、库存、销售压力增加,或继续保持减产趋势,主要以消耗库存为主。

需求方面:焦化厂原料充足,短期采购焦煤仍以按需采购为主,整体需求无明显释放,表现低迷。

总结:目前焦煤供应宽松格局难改,且部分主流大矿库存持续增长趋势,煤矿库存压力增加,部分煤矿库存已增至高位水平。需求面,焦企仍按需采购,采购需求弱势;煤矿自主降价保量。下游方面,焦炭价格有回暖迹象,煤企心态好转,个别煤企挺价意识增强。短期在供应宽松、需求低迷制约下焦煤价格仍维持弱势运行。

废钢:

本周废钢市场稳中盘整运行,部分钢厂涨跌互现。周初受钢坯跌价影响,废钢涨势放缓,少数钢厂试探性回落。在废钢市场资源偏紧的支撑下,钢厂多以持稳收货为主,部分钢厂根据到货情况小幅调整。具体来看,华东主流钢厂价格持稳,部分中小钢厂涨跌互现,调整幅度多在10-50元/吨之间;华北地区主稳个调运行,调整幅度多在20-30元/吨;华南地区少数电炉钢厂小幅拉涨10-20元/吨。目前华东地区市场重废不含税2270-2460元/吨较上周五持稳,唐山地区主流重A2630-2710元/吨较上周五持平,华南地区重废2440-2480元/吨较上周五上涨20元/吨。

从废钢供给端来看,近期受高温天气的影响,废钢产出受到一定限制,市场流通资源偏紧,部分废钢场地抢货较激烈,为吸引货源有暗涨操作。近日成材走势震荡,废钢市场原本盼涨的心态有所松动,部分废钢供货商加快了出货速度,不过并未出现集中出货的情况。整体来看,废钢市场资源还是比较紧缺的。

从库存来看,根据我网调研统计,截止2020年8月14日中联钢调研统计的31家大中型钢厂废钢库存为152.12万吨,较上周减少4.69万吨降幅2.99%,较上月同期增加4.33万吨增幅2.93%;日耗12.19万吨,较上周增加0.78万吨,较上月同期增加0.92万吨。近日废钢供货商出货积极性有所提升,部分钢厂到货量小幅增加,不过多数钢厂仍有补库需求,支撑废钢价格。

从需求端来看,长流程钢厂方面,目前钢厂利润尚可,钢厂生产较积极。再加上铁矿石价格较高,废钢与铁水成本持续倒挂,废钢性价比较好,钢厂用废比较旺盛。

电炉厂方面,根据调研,截止8月7日,全国电炉个数开工率环比上周持平为68.59%,电炉产能利用率下降0.23个百分点至62.91%。56家短流程钢厂电炉个数开工率环比上周持平为69.79%,产能利用率下降0.40个百分点至58.02%。目前成材走势不温不火,电炉厂利润偏低,部分承压生产,短期电炉厂对废钢用量不会有太大变化。

综合来看,废钢市场资源一直处于偏紧状态,而钢厂需求整体上比较旺盛,在供小于求的情况下,废钢价格有较强支撑。不过考虑到目前废钢价格已处于较高水平,再加上成材走势比较震荡,钢厂多在持稳观望中,对废钢采购也比较谨慎,废钢上行压力较大。所以预计下周废钢市场稳中窄幅调整运行。

国际动态:

本周国内外钢材价格以涨为主,中国各钢材出口主流钢厂继续上调各品种出口价格,国外受到市场需求复苏以及原材料价格大幅度上涨影响,各国成品材价格也出现了跟涨的情况,后市看多情绪浓厚。印度当地内需市场强劲,出口意愿不强,据传印度政府正在考虑暂停或限制热卷出口。美国钢铁业和下游终端用户复工节奏也明显加快,7月美国制造业PMI(采购经理指数)为54.2%,连续3个月增长,因此大多数钢厂的订单活动和报价都有所回升。美国某钢厂人士表示热轧板卷的需求量已恢复至Covid-19爆发以前。目前美国热轧板卷的市场成交价在490美元/吨,但西部某些钢厂已经上涨报价至533美元/吨左右;本周独联体板材出口价格大幅上涨,主因在于内需较好、出口供应紧张,供应商积极上调出厂价。俄罗斯某贸易商称:“由于铁矿石价格持续高位震荡,本地钢厂看涨,市场心态积极。与此同时,俄罗斯的本地需求也很好,这就是出口价格上涨的原因。”

品种

8月6日

8月13日

涨跌

热轧

490

498

+8

冷轧

525

532

+7

中厚板

503

508

+5

螺纹钢

476

482

+6

高线

472

472

-

不锈钢市场:

市场回顾:8月第二周不锈钢现货价格震荡走低,无锡市场304冷轧毛边价格为14100-14250元/吨,较上周同期降100元/吨;佛山市场304冷轧毛边价格为13550元/吨,较上周同期降350元/吨。

钢厂7月产量与8月排产方面:2020年7月份国内30家不锈钢厂粗钢产量279.16万吨,环比6月份增加6.65%,同比增8.38%。

2020年8月份国内30家不锈钢厂粗钢排产量为281.83万吨,预计较7月份增加2.6万吨。

8月开局市场行情较好,促进钢厂接单好转,个别前期计划检修钢厂压缩检修时间,钢厂基本维持满负荷生产。

主导钢厂指导价变化:截止到发稿时间,太钢无锡市场指导价环比上周持平,同比去年304冷卷降5.7%,304热卷降7.1%,316L冷卷降16.55%,430冷卷降6.25%。

钢厂动态方面:

1.轧线方面:8月10日,青拓特钢棒线材项目一期工程开建,该项目一期建设一条年产100万吨不锈钢棒材生产线、一条年产30万吨不锈钢高速线材生产线及盘丝表面处理配套内容于今日正式开建。

8月12日,山东泰嘉新材料科技有限公司冷轧产品于上午9点过钢,冷退酸洗线也在紧锣密鼓的调试中,将于近日投产。

8月12日泰山钢铁集团首卷不锈钢304冷轧卷8月12日12时56分成功下线,现场质检产品版型、表面质量均为合格。

产品方面:1.宝钢德盛不锈钢高炉项目钢结构制作启动,该项目钢结构制作总量约1.6万吨。

2.太原钢铁(集团)有限公司与中冶东方签订了印尼短流程不锈钢项目整体规划合同,该项目拟在苏拉威西岛新建8条镍铁生产线及后续不锈钢冶炼设施,主要建设内容包括:1)自备燃煤发电机组;2)镍铁冶炼线;3) 10万吨深水码头;4) 生产及生活辅助配套设施;5)不锈钢生产线。

3.酒钢炼轧厂轧制双相不锈钢中板取得新突破,酒钢炼轧厂成功轧制12×2500mm规格2205双相不锈钢,填补了极限薄宽规格双相不锈钢产品空白。

下周预测:综合来看,主导钢厂方面,青山本周六仍不会开盘,市场仍然期待青山盘价平盘或者有所上调;销售方面,无锡市场与佛山市场情况有所不一,无锡市场部分规格仍然偏紧,加上交通方面,无锡北环线与锡港南路交叉口将全封闭施工,中元路正在封闭施工,到货发货受到影响,锡佛两市场走势或将出现差异。整体预计下周不锈钢现货窄幅波动运行。

【免责声明】:中国联合钢铁网力求使用信息的准确、信息所述内容及观点的客观公正,但不保证其不会发生相应的变更。此信息仅供客户作为参考,并不构成对客户的直接决策建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与中国联合钢铁网无关。


本信息(报告)版权归中国联合钢铁网所有,为非公开资料,仅供中国联合钢铁网客户使用。未经中国联合钢铁网书面授权,任何人不得以任何形式传送、发布、复制本报告。中国钢铁联合网保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。